情欲超市未删节版全集 招商安福1年定开债发起式: 招商安福1年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书(二零二五年第一号)

发布日期：2025-03-16 03:47    点击次数：134

招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投 资基金更新的招募说明书（二零二五年第一            号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司     基金托管东谈主：中原银行股份有限公司       截止日：2025 年 1 月 10 日       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      繁难辅导   招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券 监督管理委员会 2021 年 12 月 30 日《对于准予招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投 资基金注册的批复》（证监许可〔2021〕4157 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2022 年 1 月 18 日肃穆奏效。本基金为契约型、以按时通达方式运作。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、完好。中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价值和 商场远景作念出本色性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。投资者应当看重阅读基 金招募说明书、基金合同、基金居品云尔概要等信息涌现文献，自主判断基金的投资价值， 自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤苦及专科的财务意见。   本基金投资于证券商场，基金净值会因为证券商场波动等成分产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品特性，充分商量自身的风险承受才调，感性判断商场， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境成分对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券私有的非系统性风险，由于基金投资东谈主连气儿大批赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。   本基金可投资国债期货等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种 或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于衍 生品需承受商场风险、信用风险、流动性风险、操气派险和法律风险等。   本基金投资资产相沿证券，资产相沿证券是一种债券性质的金融用具。资产相沿证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金投资内地与香港股票商场交游互联互通机制允许买卖的轨则范围内的香港纠合 交游所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会濒临港股通机制下因投资环境、 投资标的、商场轨制以及交游国法等各别带来的私有风险，包括港股商场股价波动较大的风 险（港股商场实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机 制下交游日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交游， 港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。   本基金以按时通达方式运作，即遴选禁闭运作和通达运作轮流轮回的方式，以一年为一 个禁闭期。本基金在禁闭期内不接受申购、赎回、养息转入、养息转出等交游恳求。在每个 禁闭期内，基金份额握有东谈主濒临不可赎回基金份额的风险。   《基金合同》奏效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基金合同》 自动圮绝并按其约定表率进行算帐，无需召开基金份额握有东谈主大会审议，且不得通过召开基 金份额握有东谈主大会的方式延续《基金合同》期限。或《基金合同》奏效三年后赓续存续的， 在通达期的临了一日日终（登记机构完成临了一日申购、赎回业务恳求的阐明以后），如出 现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同将圮绝并进行基金财产算帐，且无需召开 基金份额握有东谈主大会。故存在着基金无法赓续存续的风险。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金，但低于搀杂型基金、股 票型基金。   本基金单一投资者握有的基金份额或者组成一致行动东谈主的多个投资者握有的基金份额 可达到或跳跃 50%，且本基金不向个东谈主投资者公开销售。法律法则或监管国法另有轨则的， 从其轨则。   当本基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东谈主履行相应表率后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等关联章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额握有东谈主仔细阅读干系内容并温雅本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的各样 风险。   基金的过往功绩并不预示其畴昔表现。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩表现的保证。投资东谈主应当看重阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金居品 云尔概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资想法、投资期限、 投资训诫、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才调相适合。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》奏效后，基金招募说明书信息发生要害变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在轨则网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 1 月 10 日，关联财务和功绩表现数据截 止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和功绩表现数据未经审计。   本基金托管东谈主中原银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                     招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §1 弁言   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等干系 法律法则和《招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基 金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何虚假记录、误导性叙述或者要害遗漏，并对其 真确性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的云尔恳求召募 的。本基金管理东谈主莫得托福或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主，其握有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过头他关联轨则享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额握有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金合同》及对该基金合同的任何有用纠正和补充 券型发起式证券投资基金托管合同》及对该托管合同的任何有用纠正和补充 金招募说明书》过头更新 品云尔概要》过头更新 额发售公告》 行政规章以过头他对基金合同当事东谈主有拘谨力的决定、决议、文告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议纠正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 开召募证券投资基金信息涌现管理办法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的纠正 实施的《公开召募通达式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其经常作念出的修 订         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主 监管部门或基金合同要求个东谈主投资者不得投成本基金的从其轨则 存续或经关联政府部门批准建设并存续的企业法东谈主、作事法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及干系法律法则轨则使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者 以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 申购、赎回、养息、转托管、按时定额投资及提供基金交游账户信息查询等步履 他条件，取得基金销售业务履历并与基金管理东谈主订立了基金销售服务合同，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并看守基金份额握有东谈主名册和办理非交游过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额过头变动情况的账户 申购、赎回、养息、转托管及按时定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并取得中国证监会书面阐明的日历 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金合同奏效日，下同）或每个通达期扫尾之日次日起（包括该日，下同）至一年后的年度 对日前一日（包括该日，下同）的期间。本基金的第一个禁闭期为自《基金合同》奏效日起 至一年后的年度对日前一日的期间。第二个禁闭期为自首个通达期扫尾之日次日起至一年后 的年度对日前一日的期间，依此类推。本基金在禁闭期内不接受申购、赎回、养息转入、转 换转出等交游恳求 通达期，期间不错办理申购、赎回或其他业务。本基金每个通达期不少于 2 个劳动日况且最 长不跳跃 20 个劳动日，通达期的具体时期以基金管理东谈主届时公告为准。如禁闭期扫尾之后 的第一个劳动日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时通达申购、赎回与其他业务的，开 放期自不可抗力或其他情形的影响成分摈斥之日起的下一个劳动日脱手。如在通达期内发生 不可抗力或其他情形致使基金无法按时通达申购、赎回与其他业务的，通达期时期中止蓄意， 在不可抗力或其他情形影响成分摈斥之日下一个劳动日起，赓续蓄意该通达期时期，直至满 足通达期的时期要求 中不存在对应日历的，或该对应日历为非劳动日的，则顺延至下一劳动日 港股通交游且该劳动日为非港股通交游日时，则基金管理东谈主可根据本质情况决定本基金是否 通达申购、赎回及养息业务，具体以届时提前发布的公告为准） 份额的步履 请购买基金份额的步履 定的条件要求将基金份额兑换为现款的步履 轨则的条件，恳求将其握有基金管理东谈主管理的某一基金的基金份额养息为基金管理东谈主管理的 其他基金基金份额的步履 销售机构的操作        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金养息中转入恳求份额总额后的余额） 跳跃上一日基金总份额的 20% 已完结的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的纯粹 资产的价值总和 额净值的过程 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购与银行按时入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开拓行股票、资产 相沿证券、因刊行东谈主债务失约无法进行转让或交游的债券等 值的方式，将基金调整投资组合的商场冲击成老实配给本质申购、赎回的投资者，从而减少 对存量基金份额握有东谈主利益的不利影响，确保投资东谈主的正当权益不受毁伤并得到平正对待 涌现办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子涌现网站）等媒介 有资金、基金管理东谈主高等管理东谈主员或基金司理（指基金管理东谈主职工中照章具有基金司理履历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东谈主员的资金 起资金不少于轨则金额且发起资金认购的基金份额握有期限不少于三年的基金 限不少于三年的基金管理东谈主的推动、基金管理东谈主、基金管理东谈主高等管理东谈主员或基金司理等东谈主 员      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 和香港纠合交游整个限公司（以下简称“香港纠合交游所”）建立时期勾搭，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖轨则范围内的对方交游所上市的股票。内地与香 港股票商场交游互联互通机制包括沪港股票商场交游互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票商场交游互联互通机制（以下简称“深港通”） 券交游所或经中国证监会招供的机构建设的证券交游服务公司，向香港纠合交游整个限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通轨则范围内的香港纠合交游所上市的股票 算，想法在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理用具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要害不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要害不确定性的资产；（三）其他资产价值存在要害不确定性的资产         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东谈主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    建设日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    斟酌东谈主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准建设，是中国第一家中外结伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东谈主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银 行握有公司全部股权的 33.4%，招商证券握有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民币一亿六千万 元增多至东谈主民币二亿一千万元。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永远坚握“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的营业银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交游所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港纠合交游所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券商场业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交游所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港纠合交游所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为劳动，继承诚信、感性、专科、团结、成长的中枢 价值不雅，接力成为中国资产管理行业具有各别化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行劳动。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部劳动。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办劳动。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司劳动。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操气派险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联奢靡金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券金钱管理及机构业务总部金钱管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任金钱管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司劳动。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅劳动。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握劳动）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张想宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤苦董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教诲、教诲，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤苦董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管制学院教诲，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学劳动，曾任 讲师、副教诲、教诲。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤苦董事、上海同达创业投资股份有限公司孤苦董事。现任公司孤苦董事。          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加劳动，曾任招 商证券成本商场策划部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局温和东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加劳动，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融作事部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融商场总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银蚁集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时期有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时期部软件开拓岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险贬抑岗从事风险管理劳动；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商金钱资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起初后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务劳动；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行金钱管理部副总司理、总行金钱平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成王人 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部劳动，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商金钱资产管理有限公司董事。   王娟娟女士，硕士。2007 年 6 月至 2011 年 12 月任职于中航三星东谈主寿保障有限公司（现 中银三星东谈主寿保障有限公司），主要从事债券商场研究、固定收益投资干系劳动；2011 年 年 10 月至 2015 年 5 月任职于中荷东谈主寿保障有限公司，任投资部固定收益投资室负责东谈主，从 事固定收益投资管理劳动；2015 年 5 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任 投资司理，现任招商招悦纯债债券型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 12 月 31 日于今）、招商安华债券型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 12 月 31 日于今）、 招商安本增利债券型证券投资基金基金司理（管理时期：2022 年 1 月 14 日于今）、招商享 利增强债券型证券投资基金基金司理（管理时期：2022 年 2 月 24 日于今）、招商安福 1 年 按时通达债券型发起式证券投资基金基金司理（管理时期：2023 年 2 月 28 日于今）、招商 安颐稳健债券型证券投资基金基金司理（管理时期：2023 年 8 月 30 日于今）、招商安泽稳 利 9 个月握有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2023 年 11 月 14 日于今）。          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金历任基金司理包括：蔡振先生，管理时期为 2022 年 1 月 18 日至 2024 年 3 月 26 日。      公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。      徐勇先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。      马龙先生，公司首席固定收益投资官。      根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息涌现办法》、《流动性风险管理轨则》等法律法则及规章的 步履，并承诺建立健全里面贬抑轨制，遴选有用措施，防护积恶步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）招架正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额握有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、暗意他东谈主从事相 关的交游步履；   （7）冒昧职守，不按照轨则履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会轨则不容的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、主宰证券交游价钱过头他不正大的证券交游步履；   （7）法律、行政法则和中国证监会轨则不容的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股推动、本质贬抑东谈主或者 与其有要害强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要害关联交 易的，应当合乎基金的投资场所和投资策略，撤职基金份额握有东谈主利益优先原则，防守利益 大肆，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实行。干系交游必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与涌现。要害关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 安妥表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则实行。 律、法则及行业范例，憨厚信用、勤奋尽责，不从事以下步履：   （1）越权或违法经营；   （2）违反基金合同或托管合同；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）特地毁伤基金份额握有东谈主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的云尔中平心而论；   （5）谢绝、干预、秘密或严重影响中国证监会照章监管；   （6）冒昧职守、滥用权益；   （7）泄露在职职期间瞻念察的关联证券、基金的营业玄妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何花样为其它组织或个东谈主进行证券交游；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会不容的步履。   （1）依照关联法律、法则和基金合同的轨则，本着严慎的原则为基金份额握有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间瞻念察的关联证券、基金的营业玄妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何花样为其它组织或个东谈主进行证券交游。   健全性原则、有用性原则、孤苦性原则、互相制约原则、成本效益原则。   公司的里面贬抑组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以完结对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和贬抑。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理步履、董事和公司管理层 的步履诳骗监督权。   （2）董事会风险贬抑委员会：风险贬抑委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项繁难的里面贬抑轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理政策和政策并查验其实行情况，审查公司关联交游和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核劳动。督察长发现基金和公司存在要害风险或隐患，       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 或发生督察长照章以为需要呈文的其他情形以及中国证监会轨则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈文。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要害问题和要害事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理步履中发生的要害突发性事件和要害危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面贬抑轨制和风险管理政策的实行情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理呈文。   （6）各业务部门：风险贬抑是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险贬抑。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、谈德范例和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面贬抑大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面贬抑大纲》和《法则撤职政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则轨则的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息涌现轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、云尔档案管理轨制、功绩评估捕快轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。   （2）风险贬抑轨制   里面风险贬抑轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面贬抑大纲、法则撤职政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、圭臬化功课历程轨制、集结交游轨制、权限管理轨制、信息 涌现轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司建设相对孤苦的里面贬抑组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律法则、公司里面贬抑轨制在所赋予的权限内按照所轨则的表率和安妥的方法对 监察检察对象进行平正客不雅的查验和评价，包括看望评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查验公司实行国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险贬抑的监控劳动、 实行公司里面按时不按时的里面审计、看望公司里面的积恶案件等。   里面贬抑的基本要素包括贬抑环境、风险评估、贬抑步履、信息调换、里面监控。          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）贬抑环境      公司戮力于成立内控优先和风险贬抑的理念，培养全体职工的风险防守意志，营造一个 浓厚的风险贬抑的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律法则、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自愿撤职，使风险意志畅达到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务历程、经营运作步履进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，遴选定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进程。落实责任东谈主，并赓续完善干系的风险防守措施。      （3）贬抑步履      公司贬抑步履主要包括组织结构贬抑、操作贬抑和司帐贬抑等。      A．组织结构贬抑      各部门的成立体现部门之间职责有单干，但部门之间又互投合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作互相孤苦、相 互牵制况且有孤苦的呈文系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a.以各岗亭场所责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面劳动岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成立，使不同的岗 位之间形成一种互相查验、互相制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各干系部门、干系岗亭之间互相监督和牵制的第二谈监控防地：公司在干系部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作历程、繁难业务处理凭据传递和信息调换轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。      c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。      B．操作贬抑      公司设定了一系列的操作贬抑的轨制技能，如圭臬化业务历程、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、集结交游轨制、守秘轨制、信息涌现轨制、档案云尔保全轨制、客户 投诉处理轨制等，贬抑日常运作和经营中的风险。      C.司帐贬抑      公司确保基金资产与公司自有财产十足分开，分账管理，孤苦核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格辞别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别建设账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和孤苦。      （4）信息调换      即指实时地完结信息的流动，如从下到上的呈文和从上至下的反馈。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务申诉体系，通过建立有用的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递安妥的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务呈文轨制，包括按时呈文轨制和不按时呈文轨制。按时呈文轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行呈文。   a.实行体系呈文阶梯：各业务东谈主员向部门负责东谈主呈文；部门负责东谈主向分管指导、总司理 呈文；   b.监督体系呈文阶梯：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门呈文，监察稽核部门向 总司理、督察长分别呈文；   c.督察长按时出具监察呈文，报送董事会过头下设的风险贬抑委员会和中国证监会；如 发现要害违法步履，应立即向董事会和中国证监会呈文。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管劳动，促使公司职工积极参与和撤职里面贬抑 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险贬抑委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面贬抑轨制握续地进行锻练，锻练其是否合乎轨则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法则、商场环境、时期等成分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §4 基金托管东谈主   称呼：中原银行股份有限公司   住所：北京市东城区开国门内大街 22 号（100005）   办公地址：北京市东城区开国门内大街 22 号（100005）   法定代表东谈主：李民吉   成立时期：1992 年 10 月 14 日   组织花样：股份有限公司   注册成本：15914928468 元东谈主民币   批准建设机关和建设文号： 中国东谈主民银行银复（1992）391 号   基金托管履历批文及文号：中国证监会证监基金字200525 号   斟酌东谈主：朱绍纲   电话：（010）85238309   传真：（010）85238680   中原银行资产托管部内设商场一室、商场二室、商场三室、风险与合规管理室、运营室、 立异与居品室 6 个职能处室。资产托管部共有职工 48 东谈主，高管东谈主员领有硕士以上学位或高 级职称。   中原银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会 核准，取得证券投资基金托管履历，是《证券投资基金法》实施后取得证券投资基金托管资 格的第一家银行。自成立以来，中原银行资产托管部本着“憨厚信用、勤奋尽责”的行业精 神，永远撤职“安全看守基金资产，提供优质托管服务”的原则，坚握以客户为中心的服务 理念，依托严格的内控管理、先进的时期系统、优秀的业务团队、丰富的业务训诫，严格履 行法律和托管合同所轨则的各项义务，为纷乱基金份额握有东谈主和资产管理机构提供安全、高 效、专科的托管服务，取得了优异功绩。结果 2023 年 12 月末，托管证券投资基金、券商资 产管理经营、银行答理、保障资管经营、资产相沿专项经营、股权投资基金等各样居品共计         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （一）里面贬抑场所      严格遵照国度关联托管业务的法律法则、行业监管规章和行内关联管理轨则，遵法经营、 范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完好，确保关联信息的真 实、准确、完好、实时，保护基金份额握有东谈主的正当权益。      （二）里面贬抑组织结构      风险管理委员会负责中原银行股份有限公司的风险管理与里面贬抑劳动，总行审计部对 托管业务风险贬抑劳动进行查验指导。资产托管部里面专门成立了风险与合规管理室，配备 了专职内控监督东谈主员负责托管业务的内控监管劳动，具有孤苦诳骗监督稽核劳动的权益和能 力。      （三）里面风险贬抑的原则 营管理步履的永远； 督制约必须渗入到托管业务的全过程和各个操作气象，覆盖到资产托管部整个的部门、岗亭 和东谈主员； 原则，新设机构或新增业务品种时，必须作念到已建立干系的规章轨制； 订；必须保证轨制的全面落实实行，不得有任何空间、时限及东谈主员的例外； 东谈主员负责托管业务的内控监管劳动，具有孤苦诳骗监督稽核劳动的权益和才调。      (四)里面贬抑轨制及措施      具备系统、完善的轨制贬抑体系，建立了管理办法、实施详情、岗亭职责、业务操作流 程等，不错保证托管业务的范例操作和告成进行；业务东谈主员具备从业履历；业务管理实行严 格的复核、审核、查验轨制，授权劳动实行集结贬抑，业务钤记按规程看守、存放、使用， 账户云尔严格看守，制约机制严格有用；专门成立业务操作区，禁闭管理，实施音像监控； 指定专东谈主负责受托资产的信息涌现劳动，防护泄密；业求完结自动化操作，防护东谈主为事故的 发生，时期系统完好、孤苦。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   托管东谈主根据《基金法》、《运作办法》、其他干系法律法则及基金合同的轨则，对基金 投资范围、投资对象、投资比例、融资比例、基金投资不容步履、基金资产净值蓄意、基金 管理东谈主酬劳的计提和支付、基金托管东谈主酬劳的计提和支付、基金收益分配、干系信息涌现等 进行监督。 及基金合同轨则的步履，应实时文告基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到文告后应实时核 对阐明。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金 管理东谈主对基金托管东谈主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应呈文中国证监会。 应积极配合提供干整个据云尔和轨制等。 金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §5 干系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交游平台   交游网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   斟酌东谈主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   斟酌东谈主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   斟酌东谈主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   斟酌东谈主：张鹏   招商基金直销交游服务斟酌方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   斟酌东谈主：冯敏        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据关联法律法则轨则调整销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   斟酌东谈主：宋宇彬   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   斟酌东谈主：刘佳   称呼：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实行事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   斟酌东谈主：曾浩、江丽雅         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的奏效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息涌现办法》、 《业务国法》、《流动性风险管理轨则》等关联法律、法则、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕4157 号文注册准予公开召募。召募期从 2022 年 1 月 17 日起到 2022 年 1 月 17 日止，共召募 1，760，000，000.00 份基金份额，有用认购总户数为    本基金的基金合同已于 2022 年 1 月 18 日肃穆奏效。    《基金合同》奏效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基金合同》 自动圮绝并按其约定表率进行算帐，无需召开基金份额握有东谈主大会审议，且不得通过召开基 金份额握有东谈主大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监会轨则 发生变化，上述圮绝轨则被取消、蜕变或补充的，则本基金按照届时有用的法律法则或中国 证监会轨则实行。    《基金合同》奏效三年后赓续存续的，连气儿 20 个劳动日出现基金份额握有东谈主数目活气 连气儿 60 个劳动日出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个劳动日内向中国证监会呈文并提 出处罚有运筹帷幄，处罚有运筹帷幄包括握续运作、养息运作方式、与其他基金合并或者圮绝基金合同等， 并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决。    《基金合同》奏效三年后赓续存续的，在通达期的临了一日日终（登记机构完成临了一 日申购、赎回业务恳求的阐明以后），如出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合 同将圮绝并进行基金财产算帐，且无需召开基金份额握有东谈主大会，同期基金管理东谈主应履行相 关的监管呈文和信息涌现表率。    法律法则或中国证监会另有轨则时，从其轨则。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §7 基金的禁闭期和通达期   本基金以按时通达方式运作，即遴选禁闭运作和通达运作轮流轮回的方式。   本基金以一年为一个禁闭期，每个禁闭期为自基金合同奏效日起（包括基金合同奏效日， 下同）或每个通达期扫尾之日次日起（包括该日，下同）至一年后的年度对日前一日（包括 该日，下同）的期间。本基金的第一个禁闭期为自《基金合同》奏效日起至一年后的年度对 日前一日的期间。第二个禁闭期为自首个通达期扫尾之日次日起至一年后的年度对日前一日 的期间，依此类推。本基金在禁闭期内不接受申购、赎回、养息转入、养息转出等交游恳求。   本基金自每个禁闭期扫尾之后第一个劳动日起（包括该日，下同）参加通达期，期间可 以办理申购、赎回或其他业务。本基金每个通达期不少于 2 个劳动日况且最长不跳跃 20 个 劳动日，通达期的具体时期以基金管理东谈主届时公告为准。如禁闭期扫尾之后的第一个劳动日 因不可抗力或其他情形致使基金无法按时通达申购、赎回与其他业务的，通达期自不可抗力 或其他情形的影响成分摈斥之日起的下一个劳动日脱手。如在通达期内发生不可抗力或其他 情形致使基金无法按时通达申购、赎回与其他业务的，通达期时期中止蓄意，在不可抗力或 其他情形影响成分摈斥之日下一个劳动日起，赓续蓄意该通达期时期，直至自在通达期的时 间要求。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §8 基金份额的申购、赎回及养息      本基金通达期内的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构请参见本招募说明 书“干系服务机构”及干系公告。基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者 应当在销售机构办理基金销售业务的营业场地或按销售机构提供的其他方式办理基金份额 的申购与赎回。      本基金在禁闭期内不办理本基金的日常申购、赎回、养息业务。      本基金在每个禁闭期扫尾之日后的第一个劳动日起（包括该日）参加通达期，通达期办 理投资者申购、赎回、养息业务。若由于不可抗力的原因或其他情形导致原定通达肇始日或 通达期不可办理基金的申购与赎回，则通达肇始日或通达期相应顺延。      本基金的通达日为通达期的劳动日。投资东谈主在通达日办理基金份额的申购和赎回，具体 办理时期为上海证券交游所、深圳证券交游所正常交游日的交游时期，若本基金参与港股通 交游且该劳动日为非港股通交游日时，则基金管理东谈主可根据本质情况决定本基金是否通达申 购、赎回及养息业务，具体以届时提前发布的公告为准。但基金管理东谈主根据法律法则、中国 证监会的要求或基金合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。      基金合同奏效后，若出现新的证券/期货交游商场、证券/期货交游所交游时期变更、港 股通交游国法变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述通达日及开 放时期进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介上公 告。      除法律法则或基金合同另有约定外，本基金自每个禁闭期扫尾之后第一个劳动日起（包 括该日，下同）参加通达期，期间不错办理申购、赎回或其他业务。本基金每个通达期不少 于 2 个劳动日况且最长不跳跃 20 个劳动日，通达期的具体时期以基金管理东谈主届时公告为准。 如禁闭期扫尾之后的第一个劳动日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时通达申购、赎回 与其他业务的，通达期自不可抗力或其他情形的影响成分摈斥之日起的下一个劳动日脱手。 如在通达期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时通达申购、赎回与其他业务的，开 放期时期中止蓄意，在不可抗力或其他情形影响成分摈斥之日下一个劳动日起，赓续蓄意该         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 通达期时期，直至自在通达期的时期要求。通达期间本基金遴选通达运作模式，投资东谈主可办 理基金份额申购、赎回或其他业务。   在确定申购脱手与赎回脱手时期后，基金管理东谈主应在每次通达期前依照《信息涌现办法》 的关联轨则在轨则媒介上公告通达期的脱手与扫尾时期。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。在通达期内，若投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时期提议申购、赎回或养息恳求且 登记机构阐明接受的，其基金份额申购、赎回或养息价钱为下一通达日基金份额申购、赎回 或养息的价钱；但若投资者在通达期临了一个劳动日业务办理时期扫尾之后提议申购、赎回 或者养息恳求的，视为无效恳求。   通达期以及通达期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理东谈主届时发布的干系公告。 基准进行蓄意； 方法赎回； 法权益不受毁伤并得到平正对待。   基金管理东谈主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东谈主必须在新规 则脱手实施前依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。   原则上，通达期内投资者通过各销售机构网点每笔申购本基金的最低金额为 1 元（含申 购费）；通达期内通过本基金管理东谈主官网交游平台申购，每笔最低金额为 1 元（含申购费）； 通达期内通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初次最低申购金额为 50 万元（含申购费），追 加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。本质操作中，各销售机构在合乎上述轨则的前提 下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资东谈主 需撤职销售机构的干系轨则。   通达期内，投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   通达期内，每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额握有东谈主赎回时或赎回后在销售机 构网点保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。本质操作中，以各销售 机构的具体轨则为准。   通达期内，如遇无数赎回等情况发生而导致减速支付或缓期办理赎回恳求时，赎回办理 和款项支付的办法将参照基金合同关联无数赎回的要求处理。   基金疗营养为养息转入和养息转出。通达期内，通过各销售机构网点养息的，转出的基 金份额不得低于 1 份。   通达期内，通过本基金管理东谈主官网交游平台养息的，每次转出份额不得低于 1 份。留存 份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行养息。 际操作中，以各销售机构的具体轨则为准。 应当遴选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、谢绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额握有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 贬抑的需要，可遴选上述措施对基金范畴赐与贬抑。具体见基金管理东谈主干系公告。 限制。基金管理东谈主必须在调整前依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构轨则的表率，在通达日的具体业务办理时期内提议申购或赎回 的恳求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构轨则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有填塞的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回恳求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理国法等在遵 守基金合同和招募说明书轨则的前提下，以各销售机构的具体轨则为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须在轨则时期内全额托付申购款项，投资东谈主托付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构阐明基金份额时，申购奏效。   基金份额握有东谈主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资者赎回恳求奏效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构过头干系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交游所或交游商场数据传输蔓延、通信系统故      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能贬抑的成分影响业务处理 历程时，赎回款项顺延至下一个劳动日划出。在发生无数赎回或基金合同载明的其他暂停接 受赎回恳求或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联要求处理。   基金管理东谈主不错在法律法则允许的范围内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。   基金管理东谈主应以交游时期扫尾前受理有用申购和赎回恳求确今日当作申购或赎回恳求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的有用性进行阐明。T 日 提交的有用恳求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构轨则的 其他方式查询恳求的阐明情况。若申购不告成或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如相 关法律法则以及中国证监会另有轨则，则依轨则实行。   若基金份额握有东谈主在通达期临了一日日终仍握有本基金基金份额，基金管理东谈主将默许基 金份额握有东谈主赓续握有本基金基金份额，基金份额对应资产将转入下一禁闭期。   基金销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定告成，而仅代表销售机构照实 收到恳求。申购、赎回恳求的阐明以登记机构的阐明结果为准。对于申购、赎回恳求及基金 份额的阐明情况，投资者应实时查询并妥善诳骗正当权利。不然，由于投资东谈主的罪状产生的 投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律法则允许的范围内、在不合基金份额握有东谈主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等国法进行调整。基金管理东谈主应在新国法脱手实施前按照《信 息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介公告。   本基金遴选金额申购方式，在申购时需缴纳前端申购费。本基金的申购费率按申购金额 进行分档。投资东谈主在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别蓄意。   本基金的申购费率见下表：                申购金额（M）          申购费率                M＜500 万元          0.30%                M≥500 万元          0.00%   本基金的申购用度由申购东谈主承担，不列入基金资产，用于基金的商场推行、销售、登记 等各项用度。   申购用度的蓄意方法：       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元。   本基金收取赎回费。赎回用度由赎回基金份额的基金份额握有东谈主承担，在基金份额握有 东谈主赎回基金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入基金财产。   具体赎回费率如下：         握有期限（N）                 赎回费率            N＜7 天                 1.50%            N≥7 天                 0.00%   赎回用度的蓄意方法：赎回用度＝赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元。   如法律法则对赎回费的强制性轨则发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开基 金份额握有东谈主大会。   （1）各基金间养息的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔养息恳求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据干系法律法则 及基金合同、招募说明书的轨则收取。   （3）每笔养息恳求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金养息时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）脉络进行补差蓄意。从申购费率（用度）高向低的基金养息时，不收取申购补差用度。   （4）基金养息遴选单笔蓄意法，投资者当日屡次养息的，单笔蓄意养息用度。   （5）握有东谈主对转入份额的连气儿握巧合期自转入阐明之日算起。   www.cmfchina.com 网上交游，详备费率圭臬或费率圭臬的调整请查阅官网交游平台及 基金管理东谈主公告。 额握有东谈主无本色不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。 额握有东谈主无本色性不利影响的前提下根据商场情况制定基金促销经营，按时或不按时地开展         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金促销步履。在基金促销步履期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主可 以在法律法则允许的范围内安妥调低基金申购费率、基金赎回费率，并进行公告。 管理东谈主发布的干系公告。。 基金估值的平正性。具体处理原则与操作范例撤职干系法律法则以及监管部门、自律国法的 轨则。 值，有用份额单元为份，上述蓄意结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，舍去部分 归入基金财产。   基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100，300 元申购本基金基金份额，且该申购恳求被 全额阐明，对应的申购费率为 0.30%，假设申购当日基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的 申购份额为：   申购金额=100，300 元   净申购金额=100，300/(1+0.30%)=100，000.00 元   申购用度=100，300－100，000.00=300.00 元   申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）遴聘投资 100，300 元本金申购本基金基金份额，假设申购当 日基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份基金份额。 基金份额净值并扣除相应的用度，赎回金额单元为元。上述蓄意结果均按舍去余数方法，保 留到少许点后 2 位，舍去部分归入基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   例：某投资者在合并通达期内申购后又赎回本基金 10，000 份基金份额，握有期限为 6 天，对应的赎回费率为 1.50%，假设赎回当日的基金份额净值是 1.1200 元，则可得到的赎回 金额为：   赎回总额=10，000×1.1200=11，200.00 元   赎回用度=11，200.00×1.50%=168.00 元   净赎回金额=11，200.00-168.00=11，032.00 元   即：该投资者在合并个通达期内申购后又赎回本基金 10，000 份基金份额，握有期限为 6 天，假设赎回当日基金份额净值是 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为 11，032.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数目。   本基金份额净值的蓄意，保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在今日收市后蓄意，并按照基金合同的约 定进行公告。遇特殊情况，经履行安妥表率，不错安妥蔓延蓄意或公告。为幸免基金份额握 有东谈主利益因基金份额净值的少许点保留精度受到不利影响，基金管理东谈主可提高通达期的基金 份额净值精度。如干系法律法则以及中国证监会另有轨则，则依轨则实行。   投资者申购基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续。   投资者赎回基金告成后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主可在法律法则允许的范围内、在不合基金份额握有东谈主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等国法进行调整。基金管理东谈主应在新国法脱手实施前按照《信 息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介公告。   在通达期内发生下列情况时，基金管理东谈主可谢绝或暂停接受投资东谈主的申购恳求：   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交游所或外汇商场交游时期非正常停市，导致基金管理东谈主无法蓄意当 日基金资产净值。   （4）接受某笔或某些申购恳求可能会影响或毁伤现存基金份额握有东谈主利益时。   （5）基金资产范畴过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额握有东谈主利益的情形。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构或登记机构的特地情况导致基金销售系 统、基金登记系统或基金司帐系统无法正常运行。   （7）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且遴选 估值时期仍导致公允价值存在要害不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购恳求。   （8）法律法则轨则的个东谈主投资者申购。   （9）因港股通交游当日额度使用完毕而暂停或罢手接受买入申报，或者发生证券交游 服务公司等机构认定的交游特地情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票商场交游互联互通机制进行正常交游的情形。   （10）法律法则轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（9）、（10）项暂停申购 情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购恳求时，基金管理东谈主应当根据关联轨则在规 定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购恳求被谢绝，被谢绝的申购款项本金将退还 给投资东谈主。在暂停申购的情况摈斥时，基金管理东谈主应实时规复申购业务的办理，且通达期间 按暂停申购的期间相应延长。   在通达期内发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回恳求或减速支付赎回 款项：   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交游所或外汇商场交游时期非正常停市，导致基金管理东谈主无法蓄意当 日基金资产净值。   （4）发生赓续接受某笔或某些赎回恳求将毁伤现存基金份额握有东谈主利益的情形。   （5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且遴选 估值时期仍导致公允价值存在要害不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。   （6）发生证券交游服务公司等机构认定的交游特地情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票商场交游互联互通机制进行正常交游的 情形。   （7）法律法则轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受赎回恳求或减速支付赎回款项时，基金管 理东谈主应按轨则报中国证监会备案，已阐明的赎回恳求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时不可 足额支付，未支付部分可缓期支付。在暂停赎回的情况摈斥时，基金管理东谈主应实时规复赎回 业务的办理并公告，且通达期间按暂停赎回的期间相应延长。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   若本基金通达期的单个通达日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金转 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金养息中转入恳求份额总额后的余额） 跳跃上一日的基金总份额的 20%，即以为是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合气象决定全额赎回、 减速支付赎回款项或缓期办理赎回恳求。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有才调支付投资东谈主的全部赎回恳求时，按正常赎回 表率实行。   （2）减速支付赎回款项：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回恳求有困难或以为因支 付投资东谈主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东谈主 在当日按比例办理支付的赎回份额不得低于上一日总份额的 20%的情形下，其余赎回恳求可 以当日阐明并减速支付赎回款项，但减速支付的期限不得跳跃 20 个劳动日。减速支付的赎 回恳求以赎回恳求阐明当日的基金份额净值为基础蓄意赎回金额。   （3）缓期办理赎回恳求：通达期内，如果发生无数赎回且单一握有东谈主赎回恳求跳跃上 一日基金总份额 20%的情况下，基金管理东谈主不错缓期办理赎回恳求。在缓期办理赎回恳求的 情形下，对于单个基金份额握有东谈主当日赎回恳求跳跃上一日基金总份额 20%的部分进行缓期 办理。对于该单个基金份额握有东谈主 20%以内（含 20%）的赎回恳求与其他投资者的赎回恳求 参照前述第（1）、（2）项轨则处理。对于上述握有东谈主被缓期办理的部分，投资东谈主在提交赎 回恳求时不错遴聘缓期赎回或取消赎回。遴聘缓期赎回的，将自动转入下一个通达日赓续赎 回直到全部赎回为止，因此导致缓期办理期限跳跃通达期的，通达期不错相应延长并提前公 告，但通达期最长不可跳跃 20 个劳动日，延长的通达期内不办理申购亦不接受新的赎回申 请，如该基金份额握有东谈主提议的赎回恳求在该通达期（含延长的通达期）内未能全部赎回完 毕的，基金管理东谈主对其余赎回恳求将于该通达期临了一个通达日全部赐与办理和阐明；遴聘 取消赎回的，当日未获受理的部分赎回恳求将被取销。缓期的赎回恳求与下一通达日赎回申 请一并处理，无优先权并以下一通达日基金份额净值为基础蓄意赎回金额，依此类推。部分 缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   当发生上述无数赎回并减速支付赎回款项时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募 说明书轨则的其他方式在 3 个交游日内文告基金份额握有东谈主，说明关联处理方法，并在 2 日内在轨则媒介上刊登公告。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 介上刊登暂停公告。 办法》的关联轨则，在轨则媒介上刊登基金再行通达申购或赎回公告；也不错根据本质情况 在暂停公告中明确再行通达申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行通达的公告。 闭期基金运作方式养息引起的暂停或规复申购与赎回的情形。   基金管理东谈主不错根据干系法律法则以及基金合同的轨则决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的养息业务，基金养息不错收取一定的养息费，干系国法由基金管理东谈主 届时根据干系法律法则及基金合同的轨则制定并公告，并提前见知基金托管东谈主与干系机构。   基金的非交游过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形而产生的非 交游过户以及登记机构招供、合乎法律法则的其它非交游过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额握有东谈主升天，其握有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额握有东谈主将其正当握有的基金份额捐馈送福利性质的基金会或社会团体；司法强制实行是 指司法机构依据奏效司法文书将基金份额握有东谈主握有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交游过户必须提供基金登记机构要求提供的干系云尔，对于合乎条件 的非交游过户恳求按基金登记机构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的圭臬收费。   基金份额握有东谈主可办理已握有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照轨则的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时期系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者谢绝基金份额握有东谈主的转托管恳求。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主不错为投资东谈主持理按时定额投资经营，具体国法由基金管理东谈主另行轨则。投 资东谈主在办理按时定额投资经营时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在干系公告或更新的招募说明书中所轨则的按时定额投资经营最低申购金额。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合乎法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法则或监管部门另有轨则的除外。   如干系法律法则允许基金管理东谈主在不合基金份额握有东谈主权益产生本色性不利影响的情 形下办理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务国法。   根据届时有用的关联法律法则和政策的轨则，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的干系公告。           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §9 基金的投资   本基金将在保握资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定 收益类资产和权益类资产，追求基金资产的耐久稳健升值。   本基金的投资范围为具有致密流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过头他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可养息债券（含分离交游可转债）、 可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、政府相沿机构债、政府支 握债券、地方政府债过头他中国证监会允许基金投资的债券）、资产相沿证券、债券回购、 同行存单、银行入款、国债期货以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具， 但须合乎中国证监会的干系轨则。   本基金投资于评级在 AA 及以上司别的信用债，其中评级为 AAA 的信用债投资占信用 债的比例为 30%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-70%，评级为 AA 的 信用债投资占信用债的比例为 0-20%。信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级 为短期信用评级的，依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，评 级机构不包含中债资信。本基金握有信用债期间，如果其信用评级下降不再合乎前述圭臬， 应在评级呈文讦布之日起 3 个月内全部卖出。前述信用债不含可养息债券（含分离交游可转 债）、可交换债券。   本基金投资于可养息债券（含分离交游可转债）、可交换债券的比例不跳跃基金资产总 值的 20%。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开 放期前 1 个月、通达期及通达期扫尾后 1 个月的期间内，不受前述投资组合比例的限制。港 股通标的股票的投资比例不跳跃基金股票资产的 50%。本基金在通达期内每个交游日日终在 扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后，握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除 国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如法律法则的干系轨则发生变更，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可对上述资产配置比 例进行调整。   本基金以禁闭期为周期进行投资运作。本基金在禁闭期与通达期遴选不同的投资策略。   （1）资产配置策略   本基金在合同约定的范围内实施稳健的举座资产配置，通过对国表里宏不雅经济气象、证 券商场走势、商场利率走势以及商场资金供求情况、信用风险情况、风险预算和关联法律法 规等成分的概括分析，斟酌各样资产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行合理资产 配置。   （2）债券投资策略   本基金遴选债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券遴聘策略和相对价值判 断策略等，对于可养息债券、可交换债券和信用债等投资品种，将根据其特质遴选相应的投 资策略。   根据国表里的宏不雅经济时局、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出斟酌，并确定本基金投资组合久期的曲直。   根据海番邦内经济时局、国度的货币政策、汇率政策、货币商场的供需关系、投资者对 畴昔利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出斟酌，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行出动、向下平行出动、弧线趋缓鼎新、弧线陡峻鼎新、弧线正蝶式出动、 弧线反蝶式出动，并根据变动趋势及变动幅度斟酌来决定信用投资居品组合的期限结构，然 后遴聘遴选相应的期限结构策略。   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，斟酌收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种商场成分进行分析，概括评判个 券的投资价值。在个券遴聘的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，确定风险、收益匹配最好的组合。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据对同类债券的相对价值判断，遴聘合适的交游时机，增握相对低估、价钱将上升的 债券，减握相对高估、价钱将下降的债券。   可养息债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、 获取股票价钱上升收益的特质。本基金在对可养息债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行深刻分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和致密流 动性的可养息债券和可交换债券，获取稳健的投资酬报。   信用品种收益率的主要影响成分为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用居品 相对国债、央行单子等利率居品获取较高收益的开始。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用品级的商场平均信用利差水平，另一方面为刊行东谈主自身的信用气象。   信用债商场举座的信用利差水和蔼信用债刊行主体自身信用气象的变化王人会对信用债 个券的利差水平产生繁难影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气 度和债券商场的供求气象等多个方面考量信用利差的举座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即遴选表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以确定企业主体债的本质信用气象。   （3）股票投资策略   本基金的股票投资以价值投资理念为导向，遴选基本面量化的广度投资和从下到上的个 股精选方法，天真运用多种股票投资策略，深度挖掘经济结构转型过程中具有中枢竞争力和 发展后劲的行业和公司，完结基金资产的耐久结识升值。   （4）港股投资策略   本基金所投资香港商场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需温雅：1）香港股票 商场轨制与大陆股票商场存在的各别对股票投资价值的影响，比如行业分散、交游轨制、市 场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利酬报等方面；2）东谈主民币与 港币之间的汇兑比率变化情况。   （5）资产相沿证券投资策略   资产相沿类证券的订价受商场利率、流动性、刊行要求、标的资产的组成及质料、提前 偿还率过头它附加要求等多种成分的影响。本基金将在利率基本面分析、商场流动性分析和 信用评级相沿的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值相比，审慎投资资产支 握证券类资产。   （6）国债期货投资策略   为有用贬抑债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为想法， 限制运用国债期货，提高投资组合的运作结果。在国债期货投资时，本基金将当先分析国债           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，遴聘订价合理的国债期货合约，其次，商量国债 期货各合约的流动本性况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的场所。      （7）存托凭证投资策略      在贬抑风险的前提下，本基金将根据本基金的投资场所和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深刻研究判断，进行存托凭证的投资。      通达期内，本基金为保握较高的组合流动性，浮浅投资东谈主安排投资，在遵照本基金关联 投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防守流动性风险，自在 通达期流动性的需求。      畴昔，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不改变投资场所的前 提下，撤职法律法则的轨则，在履行安妥表率后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。      基金的投资组合应撤职以下限制：      （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应通达期流动性需要， 为保护基金份额握有东谈主利益，每个通达期脱手前 1 个月至通达期扫尾后 1 个月内，基金投资 不受前述投资组合比例的限制；      （2）本基金在通达期内每个交游日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后， 握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基 金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保 握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等；      （3）本基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，合并家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并蓄意），其市值不跳跃基金资产净值的 10%；      （4）本基金管理东谈主管理的全部基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，合并家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并蓄意），不跳跃该证券的 10%；      （5）本基金投资于合并原始权益东谈主的各样资产相沿证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；      （6）本基金握有的全部资产相沿证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；      （7）本基金握有的合并（指合并信用级别）资产相沿证券的比例，不得跳跃该资产支 握证券范畴的 10%；          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于合并原始权益东谈主的各样资产相沿证券，不得 跳跃其各样资产相沿证券共计范畴的 10%；    （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产相沿证券。基金握有 资产相沿证券期间，如果其信用品级下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （10）本基金在职何交游日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，握有的卖放洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差蓄意）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值 的 30%；    （11）在通达期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃其上一日基 金资产净值的 40%。在禁闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃上 一日基金资产净值的 100%。在宇宙银行间同行商场中的债券回购最耐久限为 1 年，债券回 购到期后不得缓期；    （12）通达期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得跳跃本基金资产净 值的 15%；因证券商场波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不 合乎该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （13）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；    （14）本基金在禁闭期总资产不得跳跃基金净资产的 200%，在通达期总资产不跳跃基 金净资产的 140%；    （15）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （16）本基金管理东谈主管理的全部通达式基金（包括通达式基金以及处于通达期的按时开 放基金）握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司可流通股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司 可流通股票的 30%；十足按照关联指数的组成比例进行证券投资的通达式基金以及中国证监 会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；    （17）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券/期货商场波动、证券刊行东谈主 合并、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不合乎上述轨则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。法律法则 或监管部门另有轨则的，从其轨则。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起脱手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥表率 后，则本基金投资不再受干系限制。   为珍重基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、主宰证券交游价钱过头他不正大的证券交游步履；   （7）法律、行政法则和中国证监会轨则不容的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股推动、本质贬抑东谈主或者 与其有要害强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要害关联交 易的，应当合乎基金的投资场所和投资策略，撤职基金份额握有东谈主利益优先原则，防守利益 大肆，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实行。干系交游必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与涌现。要害关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 安妥表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则实行。   本基金的功绩相比基准为：中债概括（全价）指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率 ×10%+恒生概括指数收益率（经汇率调整后）×5%   中债概括（全价）指数的样本范围涵盖银行间商场和交游所商场，成份债券包括国度债 券、企业债券、央行单子等整个主要债券种类，具有无边的商场代表性，大要反应中国债券 商场的总体走势。沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中范畴大、流动性好的最具代表性的 300 只股票组成。该指数样本对沪深商场的覆盖度高， 大要概括反馈沪深 A 股商场举座表现，具有致密的商场代表性和商场影响力。恒生概括指         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 数由恒生指数有限公司编制及发布，遴选流通市值加权法蓄意，每只成份股的比重上限成立 为 10%，是反馈香港股市价钱走势最有影响的股价指数。选用上述指数当作功绩相比基准能 客不雅合理地反馈本基金风险收益特征。   如果今后法律法则发生变化，或者有更泰斗的、更能为商场普遍接受的功绩相比基准推 出，或者商场上出现愈加妥贴用于本基金的功绩相比基准，以及如果畴昔指数发布机构不再 公布上述指数或蜕变指数称呼时，经与基金托管东谈主协商一致，履行干系表率后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额握有东谈主大会。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金，但低于搀杂型基金、股 票型基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、商场 轨制以及交游国法等各别带来的私有风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股商场实 行 T+0 反转交游，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交游日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交游，港股不可实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 握有东谈主的利益； 欠妥利益。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并参议司帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要害影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。   招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的 董事会及董事保证本呈文所载云尔不存在虚假记录、误导性叙述或要害遗漏，并对其内容的 真确性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合呈文所载数据结果 2024 年 9 月 30 日，开始于《招商安福 1 年按时通达债券 型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度呈文》。                                                  金额单元：东谈主民币元                                                  占基金总资产的比例     序号             花样         金额（元）                                                     （%）                 其中：股票          827，146，588.38          18.29                 其中：债券         3，373，411，479.53         74.60                    资产相沿证券       28，125，598.94           0.62                 其中：买断式回购的                    -             -                 买入返售金融资产                 金共计   注：上表权益投资中通过港股通交游机制投资的港股金额东谈主民币 33，503，302.08 元，占 基金净值比例 0.80%。                                                  金额单元：东谈主民币元         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                  占基金资产净值比例       代码           行业类别     公允价值（元）                                                     （％） A             农、林、牧、渔业                       -             - B             采矿业                            -             - C             制造业               459，933，656.38         10.98 D             电力、热力、燃气及                      -             -               水坐褥和供应业 E             建筑业                            -             - F             批发和零卖业                         -             - G             交通运载、仓储和邮          77，981，828.00          1.86               政业 H             住宿和餐饮业                         -             - I             信息传输、软件和信         162，874，970.92          3.89               息时期服务业 J             金融业                48，889，455.00          1.17 K             房地产业               20，349，247.00          0.49 L             租出和商务服务业           23，614，129.00          0.56 M             科学研究和时期服务                      -             -               业 N             水利、环境和全球设                      -             -               施管理业 O             住户服务、修理和其                      -             -               他服务业 P             拔擢                             -             - Q             卫生和社会劳动                        -             - R             文化、体育和文娱业                      -             - S             概括                             -             -               共计                793，643，286.30         18.96                                                  金额单元：东谈主民币元        行业类别          公允价值（东谈主民币元）           占基金资产净值比例（%） 通深信务                                  -                    - 非日常生计奢靡品                              -                    - 日常奢靡品                                 -                    - 动力                                    -                    - 金融                                    -                    - 医疗保健                                  -                    - 工业                                    -                    - 信息时期                      33，503，302.08                 0.80 原材料                                   -                    -                招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 房地产                                             -                          - 公用作事                                            -                          - 共计                     33，503，302.08                                    0.80      注：以上分类遴选彭博提供的海外通用行业分类圭臬。                                                            金额单元：东谈主民币元                                                                      占基金资  序号              股票代码           股票称呼   数目（股）        公允价值（元）          产净值比                                                                      例（％）                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金资产净值比例           序号                  债券品种     公允价值（元）                                                               （％）                          其中：政策性金融债        623，320，506.21               14.89       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                金额单元：东谈主民币元                                                           占基金资  序号     债券代码      债券称呼      数目（张）        公允价值（元）          产净值比                                                           例（％） 资明细                                                           占基金资产  序号     证券代码      证券称呼      数目（份）        公允价值（元）           净值比例                                                             （%）  本基金本呈文期末未握有贵金属。  本基金本呈文期末未握有权证。  根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货交游。  根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货交游。          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     为有用贬抑债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为想法， 限制运用国债期货，提高投资组合的运作结果。在国债期货投资时，本基金将当先分析国债 期货各合约价钱与最低廉可交割券的关系，遴聘订价合理的国债期货合约，其次，商量国债 期货各合约的流动本性况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的场所。     本基金本呈文期末未握有国债期货合约。     本基金本呈文期未握有国债期货合约。     呈文期内基金投资的前十名证券除 20 国开 03（证券代码 200203）、21 国开 15（证券 代码 210215）、22 收支 15（证券代码 220315）、23 中建 MTN001（证券代码 102300386）、 被监管部门立案看望，不存在呈文编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。     根据发布的干系公告，该证券刊行东谈主在呈文期内因违法经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东谈主在呈文期内因违法经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东谈主在呈文期内因涉嫌违反法律法则、未照章履行职责 等原因，屡次受到监管机构的处罚。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     根据发布的干系公告，该证券刊行东谈主在呈文期内因欠税、违法经营、未照章履行职责等 原因，屡次受到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东谈主在呈文期内因违法经营、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。     根据 2023 年 12 月 26 日发布的干系公告，该证券刊行东谈主因财务司帐呈文违法被北京证 监局给予警示。     对上述证券的投资决策表率的说明：本基金投资上述证券的投资决策表率合乎干系法律 法则和公司轨制的要求。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同轨则的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                       金额单元：东谈主民币元         序号                    称呼       金额（元）     本基金本呈文期末未握有处于转股期的可养息债券。     本基金本呈文期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。                  招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                  §10 基金的功绩           基金管理东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产，但投资者      购买本基金并未便是将资金当作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基      金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其畴昔表现。投资有风险，投资      者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。           本基金合同奏效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：                                                     功绩相比                                  净值增长     功绩相比                         净值增长                        基准收益         阶段                       率圭臬差     基准收益               ①-③      ②-④                          率①                         率圭臬差                                    ②       率③                                                       ④ 自基金成立起至                  8.50%    0.31%    2.94%     0.17%    5.56%    0.14%           注：本基金合同奏效日为 2022 年 1 月 18 日。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §11 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项过头他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据干系法律法则、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过头他基金财产账户相孤苦。   本基金财产孤苦于基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构的财产，并 由基金托管东谈主看守。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财 产承担其自身的法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产诳骗请求冻结、扣押或其他权利。除 照章律法则和《基金合同》的轨则贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章完了、被照章取销或者被照章宣告歇业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务互相抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得互相抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实行。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金干系的证券交游场地的交游日以及国度法律法则轨则需要对 外涌现基金净值的非交游日。      基金所领有的各样有价证券、国债期货合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资 产及欠债。      基金管理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业司帐准则》、 监管部门关联轨则。 除司帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计量的要害事件的，应遴选最近交游日的 报价确定公允价值。有充足笔据标明估值日或最近交游日的报价不可真确反馈公允价值的， 草率报价进行调整，确定公允价值。      与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中商量不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征商量。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批握有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息相沿的估值时期确定公允价值。遴选估值时期确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调整并确定公允价 值。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要害事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要害变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要害事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要害变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱；   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生要害变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了要害变化的，遴选估值时期确定公允价值；   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要害变 化的，遴选估值时期确定公允价值；   （4）交游所上市不存在活跃商场的有价证券，遴选估值时期确定公允价值。交游所上 市的资产相沿证券，遴选估值时期确定公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的合并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初次公开拓行未上市的股票、债券，遴选估值时期确定公允价值，在估值时期难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一按时限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初次公开 刊行股票时公司推动公开拓售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联轨则确定 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 且最近交游日后经济环境未发生要害变化的，遴选最近交游日结算价估值。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如法律法则及监管机构无干系轨则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开始。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收轨则调整或其他原因导致基金本质交征税金与 估算的应交税金有各别的，基金将在干系税金调整日或本质支付日进行相应的司帐处理。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的平正性。 轨则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法则的轨则或者未能充分珍重基金份额握有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值蓄意和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方，就与本基 金关联的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的蓄意结果对外赐与公布。 量蓄意，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错建设大额赎回情形 下的净值精度救急调整机制。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东谈主于每个劳动日蓄意基金资产净值及基金份额净值，并按轨则公告。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个劳动日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主和基金托管东谈主将遴选必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值过失时，视为基金份额净 值过失。      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪状变成估值过失，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪状的责任东谈主应当对由于该 估值过失遭受损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值过失处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。      上述估值过失的主要类型包括但不限于：云尔申报差错、数据传输差错、数据蓄意差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值过失已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值过失责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失责任方承担；由于估值过失责任方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东谈主变成损失的，由估值过失责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值过失责任方仍是积极协调，况且有协助义务确当事东谈主有填塞的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值过失责任方草率更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值过失已得到更正。      （2）估值过失的责任方对关联当事东谈主的径直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关联径直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值过失而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值过失 责任方仍草率估值过失负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值过失责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是取得的赔 偿额加上仍是取得的欠妥得利返还的总和跳跃其本质损失的差额部分支付给估值过失责任 方。      （4）估值过失调整遴选尽量规复至假设未发生估值过失的正确情形的方式。      估值过失被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的表率如下：      （1）查明估值过失发生的原因，列明整个确当事东谈主，并根据估值过失发生的原因确定 估值过失的责任方；      （2）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值过失变成的损失进行评估；        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法由估值过失的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关联当事东谈主进行阐明。   （1）基金份额净值蓄意出现过失时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并遴选合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）基金份额净值蓄意过失偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报 基金托管东谈主并报中国证监会备案；过失偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当 公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法则或监管机构另有轨则的，从其轨则处理。 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   用于基金信息涌现的基金净值信息由基金管理东谈主负责蓄意，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个劳动日交游扫尾后蓄意当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给 基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值蓄意结果复核阐明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基 金净值信息赐与公布。 金资产估值过失处理； 结算公司发送的数据过失，或国度司帐政策变更、商场国法变更等原因，基金管理东谈主和基金 托管东谈主天然仍是遴选必要、安妥、合理的措施进行查验，然而未能发现该过失的，由此变成      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的基金资产估值过失，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主 应当积极遴选必要的措施摈斥或收缩由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并涌现主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停涌现侧袋账户的基金净值信息。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §13 基金的收益与分配   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已完结收益 的孰低数。 具体分配有运筹帷幄以公告为准，若《基金合同》奏效活气 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益分配方式是现 金分成； 值减去每单元基金份额收益分配金额后不可低于面值； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律法则的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。   基金收益分配有运筹帷幄中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分配有运筹帷幄由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息涌现办法》 的关联轨则在轨则媒介公告。   收益分配遴选红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资的蓄意方法等关联事项撤职《业务国法》的 干系轨则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的轨则。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §14 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的蓄意方法如下：   H＝E×0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主双 方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个劳动日内 从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力致使无法按时 支付的，支付日历顺延至下一个劳动日。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的蓄意方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主双 方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个劳动日内       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付 日历顺延至下一个劳动日。   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据关联法则及相应合同轨则，按用度实 际支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募说明书“侧袋机制”章节或干系公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实行。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的轨则代扣代缴。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §15 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、算帐和结算、代理披发红利、 建立并看守基金份额握有东谈主名册和办理非交游过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主托福的其他合乎条件的机构办理。基金管 理东谈主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主订立托福代理合同，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金交游阐明、披发红利、建 立并看守基金份额握有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额握有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在轨则媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制查验情形及法律法则及中国证监会轨则 的和《基金合同》约定的其他情形除外；       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §16 基金的司帐与审计 如下原则：如果《基金合同》奏效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照关联轨则编制基金司帐报表； 式阐明。 法》轨则的司帐师事务所过头注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介公告。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §17 基金的信息涌现 《流动性风险管理轨则》、《基金合同》过头他关联轨则。干系法律法则对于信 息涌现的轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。   本基金信息涌现义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额握有东谈主大会的基金 份额握有东谈主过头日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会轨则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息涌现义务东谈主以保护基金份额握有东谈主利益为根柢起点，按照法律法则和中国 证监会的轨则涌现基金信息，并保证所涌现信息的真确性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息涌现义务东谈主应当在中国证监会轨则时期内，将应予涌现的基金信息通过合乎 中国证监会轨则条件的宇宙性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信息涌现办法》轨则的互 联网网站（以下简称“轨则网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子涌现网站）等媒介涌现，并保证基金投资者大要按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开涌现的信息云尔。   本基金公开涌现的信息应遴选汉文文本。同期遴选外文文本的，基金信息涌现义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开涌现的信息遴选阿拉伯数字；除终点说明外，货币单元为东谈主民币元。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开涌现的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 握有东谈主大会召开的国法及具体表率，说明基金居品的特性等波及基金投资者要害利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地涌现影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息涌现及基金份额握有东谈主 服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生要害变更的，基金管理东谈主应 当在三个劳动日内，更新基金招募说明书并登载在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管合同是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产看守及基金运作监督等 步履中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品云尔概如若基金招募说明书的摘记文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》奏效后，基金居品云尔概要信息发生要害变更的，基金管理东谈主应当 在三个劳动日内，更新基金居品云尔概要，并登载在轨则网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品云尔概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金圮绝运作 的，基金管理东谈主不再更新基金居品云尔概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在轨则报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品云尔概要、《基金合同》和基金托管合同登载 在轨则网站上，其中基金居品云尔概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管合同登载在轨则网站上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在轨则报刊和轨则网站上登载《基金 合同》奏效公告。   基金合同奏效公告中将说明基金召募情况及基金管理东谈主、基金管理东谈主高等管理东谈主员、基 金司理等投资管理东谈主员以及基金管理东谈主推动认购的基金份额、承诺握有的期限等情况。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      《基金合同》奏效后，在禁闭期内，基金管理东谈主应当至少每周在轨则网站涌现一次基金 份额净值和基金份额累计净值。      在《基金合同》奏效后的每个通达期内，基金管理东谈主应当在不晚于每个通达日的次日， 通过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点涌现通达日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站涌现半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息涌现文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的蓄意方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者大要在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息云尔。      基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈文，将年度呈文登载 在轨则网站上，并将年度呈文辅导性公告登载在轨则报刊上。基金年度呈文中的财务司帐报 告应当经过合乎《中华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计。      基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈文，将中期呈文登 载在轨则网站上，并将中期呈文辅导性公告登载在轨则报刊上。      基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起十五个劳动日内，编制完成基金季度呈文，将季度报 告登载在轨则网站上，并将季度呈文辅导性公告登载在轨则报刊上。      《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度呈文、中期呈文或者 年度呈文。      基金管理东谈主应在年度呈文、中期呈文、季度呈文均分别涌现基金管理东谈主、基金管理东谈主高 级管理东谈主员、基金司理等投资管理东谈主员以及基金管理东谈主推动握有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。      基金管理东谈主应当在基金年度呈文和中期呈文中涌现基金组结伙产情况过头流动性风险 分析等。      本基金发生要害事件，关联信息涌现义务东谈主应在 2 日内编制临时呈文书，并登载在轨则 报刊和轨则网站上。      前款所称要害事件，是指可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要害影响 的下列事件：      （1）基金份额握有东谈主大会的召开及决定的事项；      （2）基金合同圮绝、基金算帐；      （3）养息基金运作方式（不包括本基金禁闭期与通达期运作方式的养息）、基金合并；        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东谈主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更握有百分之五以上股权的推动、变更公司的本质贬抑东谈主；   （8）基金召募期延长或提前扫尾召募；   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更跳跃百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动跳跃百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务干系步履受到要害行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务干系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股推动、本质贬抑 东谈主或者与其有要害强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要害 关联交游事项，中国证监会另有轨则的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提方式和费率发 生变更；   （16）基金份额净值估值过失达基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金参加通达期；   （18）本基金发生无数赎回并减速支付赎回款项；   （19）本基金暂停接受申购、赎回恳求或再行接受申购、赎回恳求；   （20）调整本基金份额类别成立；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等要害事项时；   （22）基金管理东谈主遴选舞动订价机制进行估值；   （23）基金信息涌现义务东谈主以为可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在商场奥秘传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东谈主权益的，干系 信息涌现义务东谈主瞻念察后应当立即对该音问进行公开清晰。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同圮绝的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐呈文。算帐呈文应当经过合乎《中华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐呈文登载在轨则网站上，并 将算帐呈文辅导性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度呈文中涌现其握有的资产相沿证券总额、资产相沿证券市值占 基金净资产的比例和呈文期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产相沿证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期呈文中涌现其握有的资产相沿证券总额、资产相沿证券 市值占基金净资产的比例和呈文期内整个的资产相沿证券明细。   基金管理东谈主应在季度呈文、中期呈文、年度呈文等按时呈文和招募说明书（更新）等文 件中涌现国债期货交游情况，包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险运筹帷幄等，并充分揭 示国债期货交游对基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资场所等。   基金管理东谈主应当在基金年度呈文、中期呈文和季度呈文等按时呈文和招募说明书（更新） 等文献中涌现港股通标的股票的投资情况，包括呈文期末本基金在香港地区证券商场的权益 投资分散情况及按干系法律法则及中国证监会要求涌现港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票商场交游互联互通机制投资香 港股票商场的信息涌现另有轨则的，从其轨则。   本基金实施侧袋机制的，干系信息涌现义务东谈主应当根据法律法则、基金合同和招募说明 书的轨则进行信息涌现，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息涌现管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息涌现事务。   基金信息涌现义务东谈主公开涌现基金信息，应当合乎中国证监会干系基金信息涌现内容与 气象准则等法则的轨则。   基金托管东谈主应当按照干系法律法则、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金按时呈文、更新        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的招募说明书、基金居品云尔概要、基金算帐呈文等公开涌现的干系基金信息进行复核、审 查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在轨则报刊中遴聘涌现信息的报刊，单只基金只需遴聘一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子涌现网站报送拟涌现的基金信息， 并保证干系报送信息的真确、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，晋升信息涌现服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会轨则之日起， 按照中国证监会轨则向投资者实时提供对其投资决策有要害影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在轨则媒介上涌现信息外，还不错根据需要在其他全球 媒介涌现信息，然而其他全球媒介不得早于轨则媒介涌现信息，况且在不同媒介上涌现合并 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法则要求涌现信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主晋升信息涌现服务的质料。具体要求应当合乎中国证监会及自律国法的干系轨则。 前述自主涌现如产生信息涌现用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息涌现义务东谈主公开涌现的基金信息出具审计呈文、法律意见书的专科机构，应 当制作劳动底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》圮绝后十年。   照章必须涌现的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照干系法律法则轨则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延涌现基金干系信息： 营业时；       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §18 侧袋机制   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并参议司帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额握有东谈主的原有账户份额为 基础，阐明相应侧袋账户握有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和养息。基金份额握有东谈主 恳求申购、赎回或养息侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或养息恳求将被谢绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额握有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在干系公告中轨则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回恳求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回恳求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购恳求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购恳求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分涌现。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作运筹帷幄和基金功绩运筹帷幄应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交游日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户关联的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的参议、审计用度等由基金管理东谈主承担。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额自在基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停涌现侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按时呈文   侧袋机制实施期间，基金按时呈文中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在按时呈文中单独进行涌现，包括但不限于：呈文期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不当作基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈文   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、圮绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要害影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及表率、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等繁难信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额握有 东谈主支付的款项、干系用度发生情况等繁难信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按轨则实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额握有东谈主利益最大化原则制定变现有运筹帷幄，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主王人应实时向侧袋账户对应的基金份 额握有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和圮绝侧袋机制后，实时聘用合乎《中华东谈主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所进行审计并涌现专项审计意见，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得合乎《中华东谈主民共 和国证券法》轨则的司帐师事务所的专科意见。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个劳动日内，聘用于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金握有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的开动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度呈文进行审计时，草率呈文期间基金侧袋机制运行干系的司帐 核算和年报涌现，实行安妥表率并发表审计意见。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金算帐呈文的干系要求，聘用符 合《中华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并涌现专项审计意见。 分，如将来法律法则或监管国法修改导致干系内容被取消或变更的，基金管理东谈主 经与基金托管东谈主协商一致并履行安妥表率后，在对基金份额握有东谈主利益无本色性 不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和调整，无需召开基金份额握 有东谈主大会审议。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §19 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资用具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大要提供固定收益预期的 金融用具，投资东谈主购买基金，既可能按其握有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括商场风险，也包 括基金自身的管理风险、时期风险和合规风险等。      无数赎回风险是通达式基金所私有的一种风险，即当通达期的单个通达日基金的净赎回 恳求跳跃上一日本基金总份额的百分之二十时，投资东谈主将可能无法实时赎回握有的全部基金 份额。      基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币商场基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当看重阅读基金合同、招募说明书、基金 居品云尔概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资想法、投资期 限、投资训诫、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才调相适合。      基金管理东谈主建议基金投资者在遴聘本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金气象、投资期限、收益预期和风险 承受才调作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的亏本也不会给我方的正常生计带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金按时定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按时定额投资是 劝诱投资东谈主进行耐久投资、平均投资成本的一种约略易行的投资方式。然而按时定额投资并 不可袒护基金投资所固有的风险，不可保证投资东谈主取得收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东谈主提请投资东谈主终点防护，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等步履导致基金份额净值调整至 1 元开动面值，在商场波动等成分的影响下，基金 投资仍有可能出现亏本或基金份额净值仍有可能低于开动面值。      基金管理东谈主承诺以憨厚信用、勤奋尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩表现的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后，基金运营 气象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行包袱。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券商场受多样成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场风 险的主要成分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券商场产生影响，导致证 券商场价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营气象受多种成分影响，如管理才调、财务气象、商场远景、行业竞争、 东谈主员教学等王人会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会着落，或大要用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要遴选现款花样来分配，而通货蔓延将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的本质收益率。   流动性风险是指因证券商场交游量不及，导致证券不可速即、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得填塞的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及养息”章节。   本基金的投资商场主要为证券/期货交游所、宇宙银行间债券商场等流动性较好的范例 型交游场地，主要投资对象为具有致密流动性的债券和货币商场用具及国债期货等，同期本 基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集结度的特征，概括评估在正常商场环境 下本基金的流动性风险适中。   基金出现无数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合气象或无数赎回份 额占比情况决定全额赎回、减速支付赎回款项或缓期办理赎回恳求。同期，如本基金单个基      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金份额握有东谈主在单个通达期的通达日恳求赎回基金份额跳跃基金总份额一定比例以上的，基 金管理东谈主有权对其遴选缓期办理赎回恳求的措施。   在商场大幅波动、流动性缺少等极点情况下发生无法草率投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的轨则，概括运用 各样流动性风险管理用具，对赎回恳求等进行限制调整，当作特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的接济措施，包括但不限于：   （1）缓期办理无数赎回恳求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及养息”中“无数赎回的情形 及处理方式”的干系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时自在整个投资东谈主的赎回恳求，投资东谈主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回恳求   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减速支 付赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回恳求的情形及表率。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回恳求可能被谢绝，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回恳求或减速支 付赎回款项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及养息”中“无数赎回的情 形及处理方式”，详备了解本基金减速支付赎回款项的情形及表率。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时期将可能比一般正常情形下有所蔓延。   （4）收取短期赎回费   本基金对握续握有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及表率。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回恳求可能被缓期办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价   当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的 商场冲击成老实配给本质申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额握有东谈主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各样流动性风险管理用具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批表率并与基金托管东谈主协商一致。在 本质运用各样流动性风险管理用具时，投资者的赎回恳求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交游过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现失约、谢绝支付到期 本息，王人可能导致基金资产损结怨收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、训诫、判断等主不雅成分会影响其对干系 信息和经济时局、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。 利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化变成的信用风险。      金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受商场风险、信用风险、流动 性风险、操气派险和法律风险等。由于繁衍品通常具有杠杆效应，价钱波动比标的用具更为 剧烈，巧合候比投资标的资产要承担更高的风险。况且由于繁衍品订价相当复杂，不安妥的 估值有可能使基金资产濒临损失风险。      国债期货遴选保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货遴选逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在轨则的时期内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能给投资带来要害损失。      （1）信用风险：基金所投资的资产相沿证券之债务东谈主出现失约，或在交游过程中发生 交收失约，或由于资产相沿证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，变成基金财产损失。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）利率风险：商场利率波动会导致资产相沿证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果商场利率上升，本基金握有资产相沿证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产相沿证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产相沿证券商场范畴及交游活跃进程的影响，资产相沿证券可 能无法在合并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可投资港股通标的股票，在交游时期内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并未便是最闭幕算汇率。港股通交游日日终，中国证券登记结算有限责任公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交游，确定交游本质使用的结算汇率。故本 基金投资濒临汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票商场交游互联互通机制投资于香港商场，在商场进 入、投资额度、可投资对象、交游国法、税务政策等方面王人有一定的限制，而且此类限制可 能会赓续调整，这些限制成分的变化可能对本基金参加或退出当地商场变成费事，从而对投 资收益以及正常的申购赎回产生径直或障碍的影响。   （2）香港商场交游国法有别于内地 A 股商场国法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将濒临包括但不限于如下特殊风险： 者将濒临在停市期间无法进行港股通交游的风险；出现内地交游所证券交游服务公司认定的 交游特地情况时，内地交游所证券交游服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务， 投资者将濒临在暂停服务期间无法进行港股通交游的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地交游所另 有轨则的除外；因港股通股票权益分配或者养息等情况取得的联交所上市股票的认购权利在 联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、养息或者上市 公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有干系权益，但不得通过港股通买入或者 卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早扫尾；投票莫得权益登记日的，以      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 投票截止日的握有当作蓄意基准；投票数目超出握特等量的，按照比例分配握有基数。以上 所述成分可能会给本基金投资带来特殊交游风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证握有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 推动在法律地位、享有权利等方面存在各别可能激励的风险；存托凭证握有东谈主在分成派息、 诳骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托合同自动拘谨存托凭证握有东谈主的风险； 因多地上市变成存托凭证价钱各别以及波动的风险；存托凭证握有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息涌现监管方面与境内可能 存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。   债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险融会进程也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。 合同》自动圮绝并按其约定表率进行算帐，无需召开基金份额握有东谈主大会审议，且不得通过 召开基金份额握有东谈主大会的方式延续《基金合同》期限。或《基金合同》奏效三年后赓续存 续的，在通达期的临了一日日终（登记机构完成临了一日申购、赎回业务恳求的阐明以后）， 如出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同将圮绝并进行基金财产算帐，且无需 召开基金份额握有东谈主大会。故存在着基金无法赓续存续的风险。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手涌现基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和养息。启用侧袋机制时握有基金份额的握有东谈主将在启用侧袋机制后 同期握有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变面前 间具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额握有东谈主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主蓄意各项投资运作运筹帷幄和基金功绩运筹帷幄时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不涌现侧袋账户份额的        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 净值，即便基金管理东谈主在基金按时呈文中涌现呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不当作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场普遍国法等作念出的概述性形色，代表了一般商场情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构(包括基金管理东谈主直销机构和其他销售机构)根据干系法律法则对本基金进行风险评价， 不同的销售机构遴选的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风 险收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受才调与居品风险之间的匹配锻练。   干系当事东谈主在业务各气象操作过程中，因里面贬抑存在舛误或者东谈主为成分变成操作失实 或违反操作规程等引致的风险，举例，越权违法交游、司帐部门诈骗、交游过失、IT 系统 故障等风险。   在通达式基金的多样交游步履或者后台运作中，可能因为时期系统的故障或者差错而影 响交游的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时期风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交游所、证券登记结算机构等等。   由于法律法则方面的原因，某些商场步履受到限制或合同不可正常实行，导致基金资产 的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融商场危急、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东谈主自身直 接贬抑才调之外的风险，可能导致基金或者基金份额握有东谈主利益受损。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §20 基金合同的变更、圮绝与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法则轨则和基金合同约定可不经 基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起奏效，自奏效后方可实行，自决议奏效后依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当圮绝： 链接的； 算小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》圮绝情形出面前，由基金财产算帐小组和洽继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈文；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈文进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐呈文出具法 律意见书；   （6）将算帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的整个合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配有运筹帷幄，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并奉赵基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关联要害事项须实时公告；基金财产算帐呈文经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈文报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则轨则的最低 期限。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §21 基金合同的内容摘记      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律法则和《基金合同》孤苦运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则轨则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照轨则召集基金份额握有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关联法律轨则监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了《基 金合同》及国度关联法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并遴选必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；      （9）担任或托福其他合乎条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》轨则的用度；      （10）依据《基金合同》及关联法律轨则决定基金收益的分配有运筹帷幄；      （11）在《基金合同》约定的范围内，谢绝或暂停受理申购、赎回或养息恳求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司诳骗推动权利，为基金的利益诳骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额握有东谈主的利益诳骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （14）遴聘、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （15）在合乎关联法律、法则的前提下，制订和调整关联基金认购、申购、赎回、养息 和非交游过户等业务国法；      （16）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；      （2）办理基金备案手续；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）自《基金合同》奏效之日起，以憨厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产；   （4）配备填塞的具有专科履历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产互相孤苦，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）遴选安妥合理的措施使蓄意基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合乎《基 金合同》等法律文献的轨则，按关联轨则蓄意并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈文；   （10）编制季度、中期和年度基金呈文；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则，履行信息涌现及呈文义务；   （12）保守基金营业玄妙，不泄露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过头他关联轨则另有轨则外，在基金信息公开涌现前应予守秘，不向他东谈主泄露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配有运筹帷幄，实时向基金份额握有东谈主分配基金 收益；   （14）按轨则受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则召集基金份额握有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务步履的司帐账册、报表、记录和其他干系云尔，保 存期限不低于法律法则轨则的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或云尔在轨则时期发出，况且保证投资者 大要按照《基金合同》轨则的时期和方式，随时查阅到与基金关联的公开云尔，并在支付合 理成本的条件下得到关联云尔的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；   （19）濒临完了、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈文中国证监会并文告基金 托管东谈主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东谈主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东谈主按法律法则和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额握有东谈主利益诳骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可奏效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期扫尾后      （25）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额握有东谈主名册；      （27）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金托管东谈主的权利与义务      （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律法则和《基金合同》的轨则安全看守基金财 产；      （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法则轨则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及 国度法律法则步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成要害损失的情形，应呈报中国证监 会，并遴选必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据干系商场国法，为基金开设或刊出证券账户、资金账户等投资所需账户，为 基金办理证券、期货交游资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额握有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以憨厚信用、勤奋尽责的原则握有并安全看守基金财产；      （2）建设专门的基金托管部门，具有合乎要求的营业场地，配备填塞的、及格的练习 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产互相孤苦；对 所托管的不同的基金分别成立账户，孤苦核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、 资金划拨、账册记录等方面互相孤苦；        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；   （5）看守由基金管理东谈主代表基金订立的与基金关联的要害合同及关联凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金营业玄妙，除《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则另有轨则外， 在基金信息公开涌现前赐与守秘，不得向他东谈主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东谈主蓄意的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务步履关联的信息涌现事项；   （10）对基金财务司帐呈文、季度、中期和年度基金呈文出具意见，说明基金管理东谈主在 各繁难方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东谈主有未实行《基金 合同》轨则的步履，还应当说明基金托管东谈主是否遴选了安妥的措施；   （11）保存基金托管业务步履的记录、账册、报表和其他干系云尔，保存期限不低于法 律法则轨则的最低期限；   （12）从基金管理东谈主或其托福的登记机构处接收并保存基金份额握有东谈主名册；   （13）按轨则制作干系账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或关联轨则向基金份额握有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则，召集基金份额握有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；   （16）按照法律法则和《基金合同》的轨则监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分配；   （18）濒临完了、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈文中国证监会和银行业监 督管理机构，并文告基金管理东谈主；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，承诺担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；   （20）按轨则监督基金管理东谈主按法律法则和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管 理东谈主因违反《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额握有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；   （22）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额握有东谈主的权利与义务   基金投资者握有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额握有东谈主和《基金合同》确当事东谈主，         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 直至其不再握有本基金的基金份额。基金份额握有东谈主当作《基金合同》当事东谈主并不以在《基 金合同》上书面签名或盖印为必要条件。   除法律法则另有轨则或基金合同另有约定外，每份基金份额具有同等的正当权益。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；   （3）在通达期内，依照法律法则及基金合同的轨则，照章转让或者恳求赎回其握有的 基金份额；   （4）按照轨则要求召开基金份额握有东谈主大会或者召集基金份额握有东谈主大会；   （5）出席或者托福代表出席基金份额握有东谈主大会，对基金份额握有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开涌现的基金信息云尔；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）看重阅读并遵照《基金合同》、招募说明书、基金居品云尔概要等信息涌现文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才调，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温雅基金信息涌现，实时诳骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所轨则的用度；   （5）在其握有的基金份额范围内，承担基金亏本或者《基金合同》圮绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东谈主正当权益的步履；   （7）实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交游过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）发起资金提供方握有认购的基金份额不少于 3 年，法律法则或监管机构另有轨则 的除外；   （10）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主大会由基金份额握有东谈主组成，基金份额握有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东谈主出席会议并表决。除法律法则另有轨则或基金合同另有约定外，基金份额握 有东谈主握有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额握有东谈主大会未建设日常机构，若畴昔本基金份额握有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法则的轨则实行。   （一）召开事由 同》另有约定外，当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额握有东谈主大会：   （1）圮绝《基金合同》；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）养息基金运作方式；   （5）调整基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬劳圭臬；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资场所、范围或策略；   （9）变更基金份额握有东谈主大会表率；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额握有东谈主大会；   （11）单独或共计握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额蓄意，下同）就合并事项书面要求召开基金份额握有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要害影响的其他事项；   （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额握有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额握 有东谈主大会：   （1）法律法则要求增多的基金用度的收取；   （2）调整基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （3）增多或调整本基金的基金份额类别成立；   （4）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额握有东谈主利益无本色性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生要害变化；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构调整关联基金认购、申购、赎回、养息、非交 易过户、转托管等业务国法；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）按照法律法则和《基金合同》轨则不需召开基金份额握有东谈主大会的其他情形。      （二）会议召集东谈主及召集方式 集。 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集 或在轨则时期内未能作出版面回复，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自 行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 份额握有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时期内未能作出版面回复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知提议提议的基金份额握有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开，并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应 当配合。 握有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主王人不召集或在轨则时期内未能作出版面回复的，单 独或共计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主有权自行召集，并至少提前 东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得繁难、干预。      （三）召开基金份额握有东谈主大会的文告时期、文告内容、文告方式 额握有东谈主大和会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时期、地点和会议花样；      （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；      （3）有权出席基金份额握有东谈主大会的基金份额握有东谈主的权益登记日；      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）授权托福证明的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时期和地点；   （5）会务常设斟酌东谈主姓名及斟酌电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文告的其他事项。 基金份额握有东谈主大会所遴选的具体通信方式、托福的公证机关过头斟酌方式和斟酌东谈主、表决 意见寄交的截止时期和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文告基金管理东谈主到指定地点对表决意见 的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额握有东谈主，则应另行书面文告基金管理东谈主和基金托管东谈主 到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见的 计票进行监督的，不影响表决意见的计票服从。   （四）基金份额握有东谈主出席会议的方式   基金份额握有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额握有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决服从。现场开会同期合乎以下条件时，不错进行 基金份额握有东谈主大会议程：   （1）躬行出席会议者握有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东谈主握有基金份 额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福证明合乎法律法则、                          《基金合同》和会议文告的轨则， 况且握有基金份额的凭证与基金管理东谈主握有的登记云尔相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日握有基金份额的凭证高傲，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在 原公告的基金份额握有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召 集基金份额握有东谈主大会。再行召集的基金份额握有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 文告载明的其他花样在表决截止日昔日投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式或 大和会知载明的其他花样进行表决。   在同期合乎以下条件时，通信开会的方式视为有用：       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议文告后，在 2 个劳动日内连气儿公布干系 辅导性公告；   （2）会议召集东谈主按基金合同约定文告基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基 金管理东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托 管东谈主为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文告轨则的方式收取基金份 额握有东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文告不参加收取表决意见的，不影响表决 服从；   （3）本东谈主径直出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的，基金份额握有东谈主所握有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表 决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时期的 3 个月以 后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额握有东谈主大会。再行召集的基金份额握有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东谈主径直出具表决意见或授权 他东谈主代表出具表决意见；   （4）上述第（3）项中径直出具表决意见的基金份额握有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托福东谈主握 有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福证明合乎法律法则、《基金合同》和会议通 知的轨则，并与基金登记机构记录相符。 召开，基金份额握有东谈主不错遴选书面、蚁集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主确定并在会议文告中列明。 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文告中列明。   （五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额握有东谈主利益的要害事项，如《基金合同》的要害修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》轨则的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额握有东谈主大会筹商的其他事项。   基金份额握有东谈主大会的召集东谈主发出召集合议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额握有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在现场开会的方式下，当先由大会主握东谈主按照下列第（七）条文定表率确定和公布监票 东谈主，然后由大会主握东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主握东谈主为基金 管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主握；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主握大 会，则由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生别称基金份额握有东谈主当作该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主。基金管理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主握基金份额握有东谈主大会，不影响基金份额握有东谈主大会作出的决议的服从。      会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托福东谈主姓名（或单元称呼）和 斟酌方式等事项。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，当先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后      （六）表决      基金份额握有东谈主所握每份基金份额有一票表决权。      基金份额握有东谈主大会决议分为一般决议和终点决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所轨则的须以终点决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法则另有轨则或基金合同另有约定外，转 换基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、圮绝《基金合同》、本基金与其他基金 合并以终点决议通过方为有用。      基金份额握有东谈主大会遴选记名方式进行投票表决。      遴选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反笔据证明，不然提交合乎会议通 知中轨则的阐明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头合乎会议文告轨则的表 决意见视为有用表决，表决意见恶浊不清或互相矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额握有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额握有东谈主大会的各项提案或合并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （七）计票      （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额握有东谈主大会的主握东谈主应当在会 议脱手后晓谕在出席会议的基金份额握有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额握有东谈主代表与大         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额握有东谈主自行召集或大会天然 由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然而基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额握 有东谈主大会的主握东谈主应当在会议脱手后晓谕在出席会议的基金份额握有东谈主中选举三名基金份 额握有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的服从。      （2）监票东谈主应当在基金份额握有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主握东谈主就地公布计票 结果。      （3）如果会议主握东谈主或基金份额握有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓谕表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点以 一次为限。再行盘点后，大会主握东谈主应当就地公布再行盘点结果。      （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的服从。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      （八）奏效与公告      基金份额握有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额握有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。      基金份额握有东谈主大会决议自奏效之日起依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则媒介上 公告。如果遴选通信方式进行表决，在公告基金份额握有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主应当实行奏效的基金份额握有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额握有东谈主大会决议对全体基金份额握有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有拘谨 力。      （九）实施侧袋机制期间基金份额握有东谈主大会的特殊约定      若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额握有东谈主和侧袋份额 握有东谈主分别握有或代表的基金份额或表决权合乎该等比例，但若干系基金份额握有东谈主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额握有东谈主握有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 以上（含 10%）； 金份额的二分之一（含二分之一）；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）； 记日干系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时期的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额握有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的握有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额握有东谈主大会投票； 选举产生别称基金份额握有东谈主当作该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额握有东谈主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额握有东谈主进行表决，合并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额握有东谈主大会的干系轨则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得轨则的适用上文干系约定。   （十）本部分对于基金份额握有东谈主大会的召开事由、召开条件、议事表率和表决条件等 内容，但凡径直援用法律法则或监管轨则的部分，如法律法则或监管轨则修改导致干系内容 被取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对该部天职容进 行修改或调整，无需召开基金份额握有东谈主大会。   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已完结收益 的孰低数。   （三）基金收益分配原则 具体分配有运筹帷幄以公告为准，若《基金合同》奏效活气 3 个月可不进行收益分配；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 现款红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益分配方式是现 金分成； 值减去每单元基金份额收益分配金额后不可低于面值； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违反法律法则的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。   （四）收益分配有运筹帷幄   基金收益分配有运筹帷幄中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   （五）收益分配有运筹帷幄的确定、公告与实施   本基金收益分配有运筹帷幄由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息涌现办法》 的关联轨则在轨则媒介公告。   （六）基金收益分配中发生的用度   收益分配遴选红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东谈主的现款红利自动转为基金份额。红利再投资的蓄意方法等关联事项撤职《业务国法》的 干系轨则。   （七）实施侧袋机制期间的收益分配   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的轨则。   （一）基金用度的种类       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的蓄意方法如下：   H＝E×0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主双 方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个劳动日内 从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力致使无法按时 支付的，支付日历顺延至下一个劳动日。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的蓄意方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主双 方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个劳动日内 从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付 日历顺延至下一个劳动日。   上述“（一）基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据关联法则及相应合同轨则，按 用度本质支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的花样   下列用度不列入基金用度： 损失；           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的轨则或干系公告。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实行。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的轨则代扣代缴。   （一）投资场所   本基金将在保握资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定 收益类资产和权益类资产，追求基金资产的耐久稳健升值。   （二）投资范围   本基金的投资范围为具有致密流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过头他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可养息债券（含分离交游可转债）、 可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、政府相沿机构债、政府支 握债券、地方政府债过头他中国证监会允许基金投资的债券）、资产相沿证券、债券回购、 同行存单、银行入款、国债期货以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具， 但须合乎中国证监会的干系轨则。   本基金投资于评级在 AA 及以上司别的信用债，其中评级为 AAA 的信用债投资占信用 债的比例为 30%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-70%，评级为 AA 的 信用债投资占信用债的比例为 0-20%。信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级 为短期信用评级的，依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，评 级机构不包含中债资信。本基金握有信用债期间，如果其信用评级下降不再合乎前述圭臬， 应在评级呈文讦布之日起 3 个月内全部卖出。前述信用债不含可养息债券（含分离交游可转 债）、可交换债券。   本基金投资于可养息债券（含分离交游可转债）、可交换债券的比例不跳跃基金资产总 值的 20%。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可 以将其纳入投资范围。           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开 放期前 1 个月、通达期及通达期扫尾后 1 个月的期间内，不受前述投资组合比例的限制。港 股通标的股票的投资比例不跳跃基金股票资产的 50%。本基金在通达期内每个交游日日终在 扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后，握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除 国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。      本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。      如法律法则的干系轨则发生变更，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可对上述资产配置比 例进行调整。      （三）投资限制      基金的投资组合应撤职以下限制：      （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应通达期流动性需要， 为保护基金份额握有东谈主利益，每个通达期脱手前 1 个月至通达期扫尾后 1 个月内，基金投资 不受前述投资组合比例的限制；      （2）本基金在通达期内每个交游日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后， 握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基 金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保 握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等；      （3）本基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，合并家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并蓄意），其市值不跳跃基金资产净值的 10%；      （4）本基金管理东谈主管理的全部基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，合并家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并蓄意），不跳跃该证券的 10%；      （5）本基金投资于合并原始权益东谈主的各样资产相沿证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；      （6）本基金握有的全部资产相沿证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；      （7）本基金握有的合并（指合并信用级别）资产相沿证券的比例，不得跳跃该资产支 握证券范畴的 10%；      （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于合并原始权益东谈主的各样资产相沿证券，不得 跳跃其各样资产相沿证券共计范畴的 10%；          招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产相沿证券。基金握有 资产相沿证券期间，如果其信用品级下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （10）本基金在职何交游日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，握有的卖放洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差蓄意）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值 的 30%；    （11）在通达期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃其上一日基 金资产净值的 40%。在禁闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃上 一日基金资产净值的 100%。在宇宙银行间同行商场中的债券回购最耐久限为 1 年，债券回 购到期后不得缓期；    （12）通达期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得跳跃本基金资产净 值的 15%；因证券商场波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不 合乎该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （13）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；    （14）本基金在禁闭期总资产不得跳跃基金净资产的 200%，在通达期总资产不跳跃基 金净资产的 140%；    （15）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （16）本基金管理东谈主管理的全部通达式基金（包括通达式基金以及处于通达期的按时开 放基金）握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司可流通股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司 可流通股票的 30%；十足按照关联指数的组成比例进行证券投资的通达式基金以及中国证监 会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；    （17）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券/期货商场波动、证券刊行东谈主 合并、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不合乎上述轨则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。法律法则 或监管部门另有轨则的，从其轨则。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起脱手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥表率 后，则本基金投资不再受干系限制。   为珍重基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、主宰证券交游价钱过头他不正大的证券交游步履；   （7）法律、行政法则和中国证监会轨则不容的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股推动、本质贬抑东谈主或者 与其有要害强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要害关联交 易的，应当合乎基金的投资场所和投资策略，撤职基金份额握有东谈主利益优先原则，防守利益 大肆，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实行。干系交游必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与涌现。要害关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 安妥表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则实行。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值原则   基金管理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业司帐准则》、 监管部门关联轨则。 除司帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计量的要害事件的，应遴选最近交游日的 报价确定公允价值。有充足笔据标明估值日或最近交游日的报价不可真确反馈公允价值的， 草率报价进行调整，确定公允价值。      与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中商量不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征商量。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批握有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息相沿的估值时期确定公允价值。遴选估值时期确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调整并确定公允价 值。      （三）估值方法      （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要害事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要害变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要害事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要害变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱；      （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生要害变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了要害变化的，遴选估值时期确定公允价值；      （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要害变 化的，遴选估值时期确定公允价值；      （4）交游所上市不存在活跃商场的有价证券，遴选估值时期确定公允价值。交游所上 市的资产相沿证券，遴选估值时期确定公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的合并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初次公开拓行未上市的股票、债券，遴选估值时期确定公允价值，在估值时期难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一按时限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初次公开 刊行股票时公司推动公开拓售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联轨则确定 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 且最近交游日后经济环境未发生要害变化的，遴选最近交游日结算价估值。 如法律法则及监管机构无干系轨则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开始。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收轨则调整或其他原因导致基金本质交征税金与 估算的应交税金有各别的，基金将在干系税金调整日或本质支付日进行相应的司帐处理。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的平正性。 轨则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法则的轨则或者未能充分珍重基金份额握有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处罚。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主负责基金资产净值蓄意和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方，就与本基 金关联的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的蓄意结果对外赐与公布。      （四）基金净值信息      《基金合同》奏效后，在禁闭期内，基金管理东谈主应当至少每周在轨则网站涌现一次基金 份额净值和基金份额累计净值。      在《基金合同》奏效后的每个通达期内，基金管理东谈主应当在不晚于每个通达日的次日， 通过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点涌现通达日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站涌现半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      （一）《基金合同》的变更 过的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法则轨则和基金合同约定可不 经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 过之日起奏效，自奏效后方可实行，自决议奏效后依照《信息涌现办法》的关联轨则在轨则 媒介公告。      （二）《基金合同》的圮绝事由      有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当圮绝： 链接的；      （三）基金财产的算帐 算小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》圮绝情形出面前，由基金财产算帐小组和洽继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈文；   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈文进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐呈文出具法 律意见书；   （6）将算帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的整个合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分配   依据基金财产算帐的分配有运筹帷幄，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并奉赵基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的关联要害事项须实时公告；基金财产算帐呈文经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈文报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产算帐 小组进行公告。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则轨则的最低 期限。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经友 好协商未能处罚的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁 国法进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲 裁裁决另有轨则，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，干系各方当事东谈主应坚守各自的职责，赓续诚恳、勤奋、尽责地履行《基 金合同》轨则的义务，珍重基金份额握有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之想法，在此不包括香港终点行政区、澳门 终点行政区和台湾地区法律）统治。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场地 和营业场地查阅。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 基金托管合同的内容摘记   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   成立时期：2002 年 12 月 27 日   批准建设机关：中国证券监督管理委员会   批准建设文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织花样：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   存续期间：握续经营   经营范围：基金管理业务、发起建设基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务   称呼：中原银行股份有限公司   住所：北京市东城区开国门内大街 22 号（100005）   法定代表东谈主：李民吉   成立日历：1992 年 10 月 14 日   批准建设机关和建设文号：中国东谈主民银行，银复1992391 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200525 号   组织花样：股份有限公司   注册成本：15，387，223，983 元东谈主民币   存续期间：握续经营   经营范围：给与公众入款；披发短期、中期和耐久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项；提供看守箱服务；结汇、售汇业务；保障兼业代理业务；经中国银行业监督管理委员 会批准的其他业务。           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金托管东谈主根据关联法律法则的轨则及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   本基金的投资范围为具有致密流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板过头他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可养息债券（含分离交游可转债）、 可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、政府相沿机构债、政府支 握债券、地方政府债过头他中国证监会允许基金投资的债券）、资产相沿证券、债券回购、 同行存单、银行入款、国债期货以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融用具， 但须合乎中国证监会的干系轨则。   本基金投资于评级在 AA 及以上司别的信用债，其中评级为 AAA 的信用债投资占信用 债的比例为 30%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信用债的比例为 0-70%，评级为 AA 的 信用债投资占信用债的比例为 0-20%。信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级 为短期信用评级的，依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级结果，评 级机构不包含中债资信。本基金握有信用债期间，如果其信用评级下降不再合乎前述圭臬， 应在评级呈文讦布之日起 3 个月内全部卖出。前述信用债不含可养息债券（含分离交游可转 债）、可交换债券。   本基金投资于可养息债券（含分离交游可转债）、可交换债券的比例不跳跃基金资产总 值的 20%。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开 放期前 1 个月、通达期及通达期扫尾后 1 个月的期间内，不受前述投资组合比例的限制。港 股通标的股票的投资比例不跳跃基金股票资产的 50%。本基金在通达期内每个交游日日终在 扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后，握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除 国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，遴聘将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴聘不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如法律法则的干系轨则发生变更，基金管理东谈主在履行安妥表率后，可对上述资产配置比 例进行调整。   （二）基金托管东谈主根据关联法律法则的轨则及基金合同的约定，对基金投资比例进行监 督。基金托管东谈主按下述比例和调整期限进行监督：           招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应通达期流动性需要， 为保护基金份额握有东谈主利益，每个通达期脱手前 1 个月至通达期扫尾后 1 个月内，基金投资 不受前述投资组合比例的限制；      （2）本基金在通达期内每个交游日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交游保证金后， 握有现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在禁闭期内，本基 金不受上述 5%的限制，但每个交游日日终在扣除国债期货需缴纳的交游保证金后，应当保 握不低于交游保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等；      （3）本基金握有一家公司刊行的证券（含存托凭证，合并家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并蓄意），其市值不跳跃基金资产净值的 10%；      （4）本基金管理东谈主管理且本基金托管东谈主托管的全部基金握有一家公司刊行的证券（含 存托凭证，合并家公司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并蓄意），不跳跃该证券的      （5）本基金投资于合并原始权益东谈主的各样资产相沿证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；      （6）本基金握有的全部资产相沿证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；      （7）本基金握有的合并（指合并信用级别）资产相沿证券的比例，不得跳跃该资产支 握证券范畴的 10%；      （8）本基金管理东谈主管理且本基金托管东谈主托管的全部基金投资于合并原始权益东谈主的各样 资产相沿证券，不得跳跃其各样资产相沿证券共计范畴的 10%；      （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产相沿证券。基金握有 资产相沿证券期间，如果其信用品级下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （10）本基金在职何交游日日终，握有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，握有的卖放洋债期货合约价值不得跳跃基金握有的债券总市 值的 30%；基金所握有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差蓄意）应当合乎基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值 的 30%；      （11）在通达期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃其上一日基 金资产净值的 40%。在禁闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得跳跃上 一日基金资产净值的 100%。在宇宙银行间同行商场中的债券回购最耐久限为 1 年，债券回 购到期后不得缓期；       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （12）通达期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得跳跃本基金资产净 值的 15%；因证券商场波动、证券停牌、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金不 合乎该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （13）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保握一致；   （14）本基金在禁闭期总资产不得跳跃基金净资产的 200%，在通达期总资产不跳跃基 金净资产的 140%；   （15）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （16）本基金管理东谈主管理且本基金托管东谈主托管的全部通达式基金（包括通达式基金以及 处于通达期的按时通达基金）握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司可 流通股票的 15%；本基金管理东谈主管理且本基金托管东谈主托管的全部投资组合握有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得跳跃该上市公司可流通股票的 30%；十足按照关联指数的组成比例 进行证券投资的通达式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （17）法律法则及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（12）、（13）情形之外，因证券/期货商场波动、证券刊行东谈主 合并、基金范畴变动等基金管理东谈主之外的成分致使基金投资比例不合乎上述轨则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。法律法则 或监管部门另有轨则的，从其轨则。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起脱手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥表率 后，则本基金投资不再受干系限制。   当基金握有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限定保护基金份额握有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并参议司帐师事务所意见后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体国法依照干系法律法则的轨则和基金合同、招募说明书的约定实行。   （三）根据关联法律法则的轨则及《基金合同》的约定，本基金不容从事下列步履：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、主宰证券交游价钱过头他不正大的证券交游步履；   （7）法律、行政法则和中国证监会轨则不容的其他步履。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股推动、本质贬抑东谈主或者 与其有要害强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要害关联交 易的，应当合乎基金的投资场所和投资策略，撤职基金份额握有东谈主利益优先原则，防守利益 大肆，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场平正合理价钱实行。干系交游必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与涌现。要害关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤苦董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行 安妥表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则实行。   （四）基金托管东谈主根据关联法律法则的轨则及基金合同的约定，对基金管理东谈主参与银行 间债券商场进行监督。   基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供合乎法律法则及行业圭臬的、经慎 重遴聘的、本基金适用的银行间债券商场交游敌手名单，并约定各交游敌手所适用的交游结 算方式。基金管理东谈主应严格按照交游敌手名单的范围在银行间债券商场遴聘交游敌手。基金 托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券商场交游敌手名单进行交游，如基金管 理东谈主在基金投资运作之前未向基金托管东谈主提供银行间债券商场交游敌手名单的，视为基金管 理东谈主招供全商场交游敌手。基金管理东谈主不错每半年对银行间债券商场交游敌手名单及结算方 式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交游敌手所进行但尚未结算的交游，仍应按照协 议进行结算。如基金管理东谈主根据商场情况需要临时调整银行间债券商场交游敌手名单及结算 方式的，应实时向基金托管东谈主说明原理并协商处罚。   基金管理东谈主负责对交游敌手的资信贬抑，按银行间债券商场的交游国法进行交游，并负 责处罚因交游敌手不履行合同而变成的纠纷及损失，基金托管东谈主不承担由此变成的任何法律 责任及损失。若未践约的交游敌手在基金托管东谈主与基金管理东谈主确定的时期前仍未承担失约责 任过头他干系法律责任的，基金管理东谈主不错对相应损失先行赐与承担，然后再向干系交游对 手追偿。基金托管东谈主根据银行间债券商场成交单对本基金银行间债券交游的交游敌手过头结 算方式进行监督。如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照预先约定的交游敌手或交游方 式进行交游时，基金托管东谈主应实时提醒基金管理东谈主，基金托管东谈主不承担由此变成的任何损失 和责任。   （五）基金托管东谈主根据关联法律法则的轨则及基金合同的约定，对基金投资流通受限证 券进行监督。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关问题的文告》等关联法律法则轨则。 开拓行股票网下配售部分等在刊行时明确一按时限锁按时的可交游证券，不包括由于发布重 大音问或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的质押券等流通受限 证券。 轨制、流动性风险贬抑预案等规章轨制。基金管理东谈主应当根据基金流动性的需要合理安排流 通受限证券的投资比例，并在风险贬抑轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。上 述规章轨制须经基金管理东谈主董事会批准。上述规章轨制经董事和会过之后，基金管理东谈主应当 将上述规章轨制以及董事会批准上述规章轨制的决议提交给基金托管东谈主。 关流通受限证券的干系信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：   拟刊行数目、订价依据、监管机构的批准证明文献复印件、基金管理东谈主与承销商订立的 销售合同复印件、缴款文告书、基金拟认购的数目、价钱、总成本、划款账号、划款金额、 划款时期文献等。基金管理东谈主应保证上述信息的真确、完好。 场出现剧烈变化导致基金管理东谈主的具体投资步履可能对基金财产变成较大风险，基金托管东谈主 有权要求基金管理东谈主对该风险的摈斥或防守措施进行补充和整改，并作念出版面说明。不然， 基金托管东谈主经预先书面见知基金管理东谈主，有权谢绝实行其关联指示。因谢绝实行该指示变成 基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任，并有权呈文中国证监会。 管东谈主大要正常查询。因基金管理东谈主原因产生的流通受限证券登记存管问题，变成基金财产的 损失或基金托管东谈主无法安全看守基金财产的责任与损失，由基金管理东谈主承担。 假的数据，导致基金托管东谈主不可履行基金托管东谈主职责的，基金管理东谈主应照章承担相应法律后 果。除基金托管东谈主未能依据基金合同及本托管合同履行职责外，因投资流通受限证券产生的 损失，基金托管东谈主按照本托管合同履行监督职责后不承担上述损失。   （六）基金管理东谈主应当对投资中期单子业务进行研究，看重评估中期单子投资业务的风 险，本着审慎、勤奋尽责的原则进行中期单子的投资业务。基金管理东谈主应根据法律、法则、 监管部门的轨则，制定对于投资中期单子的风险贬抑轨制和流动性风险处置预案，以范例对 中期单子的投资决策历程、风险贬抑。   （七）基金管理东谈主投资银行按时入款应合乎干系法律法则约定。基金管理东谈主、基金托管 东谈主应当与入款银行建立按时对账机制，确保基金银行入款业务账目及核算的真确、准确。基        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金投资银行入款的，基金管理东谈主应根据法律法则的轨则及基金合同的约定，确定合乎条件的 整个入款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据以对基金投资银行入款的 交游敌手是否合乎关联轨则进行监督。如基金管理东谈主在基金投资运作之前未向基金托管东谈主提 供入款银行名单的，视为基金管理东谈主招供整个银行。   基金管理东谈主在投资银行按时入款的过程中，必须合乎基金合同就投资品种、投资比例、 入款期限等方面的限制。基金管理东谈主应基于审慎原则评估入款银行信用风险并据此遴聘入款 银行。因基金管理东谈主违反上述原则给基金变成的损失，基金托管东谈主不承担任何责任。开立定 期入款账户时，按时入款账户的户名应与托管账户户名一致，本着便于基金财产的安全看守 和日常监督核查的原则，入款行应尽量遴聘托管账户所在地的分支机构。对于跨行按时入款 投资，基金管理东谈主必须和入款机构订立按时入款合同，约定两边的权利和义务，该合同当作 划款指示附件。该合同中必须有如下明确要求：“入款证实书不得被质押或以任何方式被抵 押，并不得用于转让和背书；本息到期奉赵或提前支取的整个款项必须划至托管专户（明确 户名、开户行、账号等），不得划入其他任何账户”。并依照本合同叮属原则对存单叮属流 程赐与明确。对于跨行入款，基金管理东谈主需提前与基金托管东谈主就按时入款合同及存单叮属流 程进行调换。除非入款合同中轨则入款证实书由入款行看守或入款合同当作入款支取的依据， 存单叮属原则上遴选入款行上门服务的方式。特殊情况下，遴选基金管理东谈主叮属存单的方式。 在取得入款证实书后，基金托管东谈主看守证实书原本。基金管理东谈主需对跨行入款的利率政策风 险、入款行的遴聘及入款合同承担责任，并指定专东谈主在核实入款行授权东谈主员身份信息后，负 责印鉴卡与入款证实书等凭证的监交或叮属，以确保与基金托管东谈主所叮属凭证的真确性、准 确性和完好性。基金托管东谈主对投资后处于基金托管东谈主本质贬抑之外的资产不承担看守责任。 跨行按时入款账户的预留印鉴为托管东谈主托管业务专用章与托管业务授权东谈主名章。   （八）基金托管东谈主根据关联法律法则的轨则及基金合同的约定，对基金资产净值蓄意、 基金份额净值蓄意、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、干系信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金功绩表现数据等进行监督和核查。如果基金管理东谈主未经基 金托管东谈主的审核私自将装假的功绩表现数据印制在宣传推介材料上，则基金托管东谈主对此不承 担任何责任，并将在发现后立即呈文中国证监会。   （九）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或本质投资运作违反法律法则、 基金合同和本托管合同的轨则，应实时以电话提醒或书面辅导等方式文告基金管理东谈主限期纠 正，并实时向中国证监会呈文。基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基 金管理东谈主收到书面文告后应鄙人一劳动日实时查对并以书面花样给基金托管东谈主发出回函，就 基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，说明违法原因及纠正期限，并保证在规按时限内及 时改正。在上述规按时限内，基金托管东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东谈主改 正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应呈文中国 证监会。      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （十）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律法则、基金合同和本托管合同 对基金业求实行核查。对基金托管东谈主发出的书面辅导，基金管理东谈主应在轨则时期内回复并改 正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律法则、基金合同和 本托管合同的要求需向中国证监会报送基金监督呈文的事项，基金管理东谈主应积极配合提供相 关数据云尔和轨制等。   （十一）若基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交游表率仍是奏效的指示违反法律、行政法 规和其他关联轨则，或者违反基金合同约定的，应当立即文告基金管理东谈主，由此变成的损失 由基金管理东谈主承担，并实时向中国证监会呈文。   （十二）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要害违法步履，应实时呈文中国证监会，同期通 知基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。基金管理东谈主无正大原理，谢绝、阻 挠对方根据本托管合同轨则诳骗监督权，或遴选拖延、诈骗等技能妨碍对方进行有用监督， 情节严重或经基金托管东谈主提议警告仍不改正的，基金托管东谈主应呈文中国证监会。   （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全看守基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理东谈主 蓄意的基金资产净值、基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理算帐交收、干系信息涌现和 监督基金投资运作等步履。   （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 实行或无故蔓延实行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金 合同、本合同过头他关联轨则时，应实时以电话提醒或书面辅导等方式文告基金托管东谈主限期 纠正。基金托管东谈主收到文告后应实时查对并以书面花样给基金管理东谈主发出回函，说明违法原 因及纠正期限，并保证在规按时限内实时改正。在上述规按时限内，基金管理东谈主有权随时对 文告县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查步履， 包括但不限于：提交干系云尔以供基金管理东谈主核查托管财产的完好性和真确性，在轨则时期 内回复基金管理东谈主并改正。   （三）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要害违法步履，应实时呈文中国证监会，同期文告 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。基金托管东谈主无正大原理，谢绝、秘密 对方根据本合同轨则诳骗监督权，或遴选拖延、诈骗等技能妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金管理东谈主提议警告仍不改正的，基金管理东谈主应呈文中国证监会。   （一）基金财产看守的原则        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金管理东谈主、基金托管东谈主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得互相抵销。 基金管理东谈主、基金托管东谈主以其自有资产承担法律责任，其债权东谈主不得对基金财产诳骗请求冻 结、扣押和其他权利。 算帐的，基金财产不属于其算帐财产。 理东谈主依据正当表率作出的正当合规指示，基金托管东谈主不得自交运用、贬责、分配基金的任何 财产。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实行。 金财产的完好与孤苦。 如有特殊情况两边可另行协商处罚。 期并文告基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时文告基金管 理东谈主遴选措施进行催收。由此给基金财产变成损失的，基金管理东谈主应负责向关联当事东谈主追偿 基金财产的损失，基金托管东谈主对基金管理东谈主的追偿步履应赐与必要的协助与配合，但对基金 财产的损失不承担任何责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 东谈主开立。 握有东谈主东谈主数合乎《基金法》、《运作办法》等关联轨则后，基金管理东谈主应将属于基金财产的 全部资金划入基金托管东谈主为本基金开立的基金银行账户，同期在轨则时期内，聘用合乎《中 华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所进行验资，出具验资呈文，验资呈文需对发起资 金提供方过头握有的基金份额进行专门说明。出具的验资呈文由参加验资的 2 名或 2 名以上 中国注册司帐师签名并加盖司帐师事务所公章方为有用。 理东谈主按轨则办理退款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金银行账户的开立和管理        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 正当合规的指示办理资金收付。账户称呼、账户预留印鉴以基金管理东谈主向基金托管东谈主出具的 开户托福文献为准，基金托管东谈主负责账户预留印鉴的看守和使用。该账户为不可提现账户。 基金管理东谈主应照章履行受益整个东谈主识别义务，在开立托管账户时按照开户银行要求，就干系 信息的提供、核实等提供必要的协助，并确保所提供信息以及证明材料的真确性、准确性。 管理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的步履。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 立基金托管东谈主与本基金联名的证券账户。 金管理东谈主不得出借或未经对方书面同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任 何账户进行本基金业务之外的步履。 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东谈主算帐劳动，基金管理 东谈主应赐与积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任 公司的轨则实行。 的投资业务，波及干系账户的开立、使用的，若无干系轨则，则基金托管东谈主比照上述对于账 户开立、使用的轨则实行。   （五）债券托管账户的开设和管理   基金合同奏效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间商场算帐所股份有限公司的关联轨则，在中央国债登记结算有限责任公司、银行间商场 算帐所股份有限公司开立债券托管账户，并代表基金进行银行间商场债券的结算。基金管理 东谈主代表基金订立宇宙银行间债券商场债券回购主合同。   （六）期货账户的开设和管理   基金托管东谈主与基金管理东谈主应依据干系期货交游所或期货公司的干系轨则开立和管理期 货账户。   （七）按时入款账户的开设与管理   基金投资按时入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或虚构账户。按时入款账户户 名应与托管专户保握一致，该账户预留印鉴经与基金托管东谈主商议后预留。基金管理东谈主应该在      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 合理的时期内进行按时入款的投资和支取事宜。若基金管理东谈主提前支取或部分提前支取按时 入款，若产繁殖差（即本基金已计提的资金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息 差的处理方法由基金管理东谈主和基金托管东谈主两边协商处罚。对于任何的按时入款投资，基金管 理东谈主王人必须和入款机构订立按时入款合同，合同内容应至少包含起息日、到期日、入款金额、 入款账户、入款利率、入款是否不错提前支取、定存到期支取账户、入款证实书怎么叮属以 及入款证实书不得转让质押等要求。合同须约定基金托管东谈主承办行称呼、地址和账户，并将 本基金托管专户指定为惟一趟款账户，合同中波及基金托管东谈主干系职责的约定须由基金管理 东谈主和基金托管东谈主两边协商一致后签署。   （八）其他账户的开立和管理 基金管理东谈主和基金托管东谈主商议后由基金托管东谈主负责开立。新账户按关联轨则使用并管理。   （九）基金财产投资的关联有价凭证等的看守   基金财产投资的关联什物证券、银行入款开户证实书等有价凭证由基金托管东谈主存放于基 金托管东谈主的看守库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间商场算帐所股份有限 公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或单子营业中心的代看守库， 看守凭证由基金托管东谈主握有。什物证券、银行入款开户证实书等有价凭证的购买和转让，由 基金管理东谈主和基金托管东谈主共同办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主及基金托管东谈主托福看守的机 构之外机构本质有用贬抑的证券不承担看守责任，但基金托管东谈主应妥善看守凭证。   如由基金托管东谈主径直看守印鉴卡与入款证实书等凭证的，基金管理东谈主应指定专东谈主在核实 入款行授权东谈主员身份信息后，负责印鉴卡与入款证实书等凭证的监交或叮属，以确保与基金 托管东谈主所叮属凭证的真确性、准确性和完好性。基金托管东谈主负责对印鉴卡与入款证实书等凭 证或者看守凭证进行看守，不承担印鉴卡与入款证实书等凭证对应入款的本金及收益的安全。   （十）与基金财产关联的要害合同的看守   与基金财产关联的要害合同的签署，由基金管理东谈主负责。由基金管理东谈主代表基金签署的、 与基金财产关联的要害合同的原件分别由基金管理东谈主、基金托管东谈主看守。除本合同另有轨则 外，基金管理东谈主代表基金签署的与基金财产关联的要害合同包括但不限于基金年度审计合同、 基金信息涌现合同及基金投资业务中产生的要害合同，基金管理东谈主应保证基金管理东谈主和基金 托管东谈主至少各握有一份原本的原件。基金管理东谈主应在要害合同签署后实时以加密方式将要害 合同传真给基金托管东谈主，并在三十个劳动日内将原本投递基金托管东谈主处。要害合同的看守期 限不低于法律法则轨则的最低期限。   对于无法取得二份以上的原本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件由基金管理东谈主看守，不得鼎新。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金资产净值的蓄意、复核与完成的时期及表率   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金份额净值是按照每个劳动日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数目计 算，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错建设大额赎回情形下的 净值精度救急调整机制。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东谈主于每个劳动日蓄意基金资产净值及基金份额净值，并按轨则公告。   基金管理东谈主应每个劳动日对基金资产估值。但基金管理东谈主根据法律法则或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金管理东谈主每个劳动日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发送基 金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的各样有价证券、国债期货合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资 产及欠债。   （1）证券交游所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要害事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要害变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要害事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要害变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱； 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济 环境未发生要害变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了要害变化的，遴选估值时期确定公允价值； 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要害变化， 按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要害变化 的，遴选估值时期确定公允价值；         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的资产相沿证券，遴选估值时期确定公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应辞别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 行股票时公司推动公开拓售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联轨则确定公 允价值。   （3）宇宙银行间债券商场交游的债券、资产相沿证券等固定收益品种，遴选第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）合并证券同期在两个或两个以上商场交游的，按证券所处的商场分别估值。   （5）本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价 的，且最近交游日后经济环境未发生要害变化的，遴选最近交游日结算价估值。   （6）握有的银行按时入款或文告入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （7）本基金投资同行存单，遴选估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （8）东谈主民币对干系货币的汇率根据届时干系法律法则及监管机构的要求确定汇率开始， 如法律法则及监管机构无干系轨则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开始。   （9）对于按照中国法律法则和基金投资所在地的法律法则轨则应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收轨则调整或其他原因导致基金本质交征税金 与估算的应交税金有各别的，基金将在干系税金调整日或本质支付日进行相应的司帐处理。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交游的股票实行。   （11）如有可信笔据标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （12）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错遴选舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （13）干系法律法则以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。如有新增事项，按国度最 新轨则估值。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法则的轨则或者未能充分珍重基金份额握有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处罚。   基金管理东谈主负责基金资产净值蓄意和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方，就与本基 金关联的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的蓄意结果对外赐与公布。   （1）基金管理东谈主、基金托管东谈主按估值方法的第（11）项进行估值时，所变成的过失不 当作基金资产估值过失处理；   （2）由于不可抗力原因，或由于证券交游所、期货交游所、期货公司、入款银行或登 记结算公司发送的数据过失，或国度司帐政策变更、商场国法变更等原因，基金管理东谈主和基 金托管东谈主天然仍是遴选必要、安妥、合理的措施进行查验，然而未能发现该过失的，由此造 成的基金资产估值过失，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除补偿责任。但基金管理东谈主和基金托管 东谈主应当积极遴选必要的措施摈斥或收缩由此变成的影响。   （三）估值过失的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将遴选必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值过失时，视为基金份额净 值过失。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪状变成估值过失，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪状的责任东谈主应当对由于该 估值过失遭受损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值过失处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：云尔申报差错、数据传输差错、数据蓄意差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值过失已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值过失责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失责任方承担；由于估值过失责任方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东谈主变成损失的，由估值过失责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值过失责任方仍是积极协调，况且有协助义务确当事东谈主有填塞的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值过失责任方草率更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值过失已得到更正。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）估值过失的责任方对关联当事东谈主的径直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值过失的关联径直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值过失而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值过失 责任方仍草率估值过失负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值过失责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是取得的赔 偿额加上仍是取得的欠妥得利返还的总和跳跃其本质损失的差额部分支付给估值过失责任 方。      （4）估值过失调整遴选尽量规复至假设未发生估值过失的正确情形的方式。      估值过失被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的表率如下：      （1）查明估值过失发生的原因，列明整个确当事东谈主，并根据估值过失发生的原因确定 估值过失的责任方；      （2）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值过失变成的损失进行评估；      （3）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法由估值过失的责任方进行更正和补偿 损失；      （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向关联当事东谈主进行阐明。      （1）基金份额净值蓄意出现过失时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并遴选合理的措施防护损失进一步扩大。      （2）基金份额净值蓄意过失偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报 基金托管东谈主并报中国证监会备案；过失偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当 公告，并报中国证监会备案。      （3）前述内容如法律法则或监管机构另有轨则的，从其轨则处理。      （四）暂停估值的情形 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；      （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并涌现主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停涌现侧袋账户的基金净值信息。   （六）基金司帐轨制   按国度关联部门轨则的司帐轨制实行。   （七）基金账册的建立   基金管理东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈文。基金管理东谈主、基金托管东谈主分别 孤苦时成立、记录和看守本基金的全套账册。基金托管东谈主按轨则制作干系账册并与基金管理 东谈主查对。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对司帐处理方法存在分歧，应以基金管理东谈主的处理方法 为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的蓄意和公告的， 以基金管理东谈主的账册为准。   （八）基金财务报表与呈文的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主编制，基金托管东谈主复核。   基金托管东谈主在收到基金管理东谈主编制的基金财务报表后，进行孤苦的复核。查对不符时， 应实时文告基金管理东谈主共同查出原因，进行调整，直至两边数据十足一致。   （1）报表的编制   基金管理东谈主应当在每月扫尾后 5 个劳动日内完成月度报表的编制；在每个季度扫尾之日 起十五个劳动日内完成基金季度呈文的编制；在上半年扫尾之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年扫尾之日起三个月内完成基金年度呈文的编制。基金年度呈文的财务司帐 呈文应当经过审计。基金合同奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度呈文、中 期呈文或者年度呈文。   （2）报表的复核   基金管理东谈主应实时完成报表编制，将关联报表提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调整， 调整以国度关联轨则为准。   基金管理东谈主应留足充分的时期，便于基金托管东谈主复核干系报表及呈文。   基金份额握有东谈主名册至少应包括基金份额握有东谈主的称呼和握有的基金份额。基金份额握 有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和看守，保存期自基金账户销户之日起         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不少于法律法则轨则的最低期限，基金管理东谈主和基金托管东谈主应分别看守基金份额握有东谈主名册， 保存期不低于法律法则轨则的最低期限。如不可妥善看守，则按干系法则承担责任。   在基金托管东谈主要求或编制中期呈文和年报前，基金管理东谈主应将关联云尔送交基金托管东谈主， 不得无故谢绝或延误提供，并保证其真确性、准确性和完好性。基金托管东谈主不得将所看守的 基金份额握有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应遵照守秘义务。   （一）本托管合同的变更表率   本托管合同两边当事东谈主经协商一致，不错对本托管合同进行修改。修改后的新托管合同， 其内容不得与基金合同的轨则有任何大肆。基金托管合同的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管合同圮绝的情形   （三）基金财产的算帐 算小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事步履。   （1）《基金合同》圮绝情形出面前，由基金财产算帐小组和洽继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈文；   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈文进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐呈文出具法 律意见书；   （6）将算帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。       招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的整个合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配有运筹帷幄，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并奉赵基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的关联要害事项须实时公告；基金财产算帐呈文经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈文报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则轨则的最低 期限。   因本托管合同而产生的或与之干系的一切争议，如经友好协商未能处罚的，任何一方均 有权将争议提交深圳海外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁国法进行仲裁，仲裁地点为深圳， 仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有轨则，仲裁用度和讼师 用度由败诉方承担。   争议处理期间，本托管合同当事东谈主应坚守各自的职责，赓续诚恳、勤奋、尽责地履行基 金合同和本托管合同轨则的义务，珍重基金份额握有东谈主的正当权益。   本合同受中国法律（为本托管合同之想法，在此不包括香港终点行政区、澳门终点行政 区和台湾地区法律）统治。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §23 对基金份额握有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额握有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户握有指定银行的账户，通过招商基金网上交游平台，不错完结在线开户交游。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或蜕变。服务用度由本基 金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及斟酌方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的云尔邮寄服务原则上遴选邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄云尔的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄云尔出现遗漏、泄 露而导致的径直或障碍毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法十足保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因变成的信息不完好、泄露等 而导致的径直或障碍毁伤承担任何补偿责任。   基金份额握有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制恳求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额握有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告辅导等，基金公司还将根据业务发展的本质需要，当令 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额握有东谈主定制的各样信息外，基金公司也会按时或不按时向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额握有东谈主发送基金分成、节日致意、居品推行等信息。如基金份 额握有东谈主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、云尔修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额握有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额握有东谈主可通过该热线享受业务参议、信息查询、信息服务定制、云尔修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙和洽客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   基金份额握有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于劳动日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非劳动日提议的投诉，将在顺延的劳动日当日进行处理。         招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §24 其他应涌现事项 序号                    公告事项                      公告日历      新                                     （二         2024-01-17      零二四年第一号）      下基金销售业务的公告      放申购赎回及养息业务的公告      告      公告                                     （二         2024-03-29      零二四年第二号）      新      新      理旗下基金销售业务的公告      招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §25 招募说明书存放过头查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原本为准。        招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §26 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构恳求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金注册的文献；   （二）《招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金基金合同》；   （三）《招商安福 1 年按时通达债券型发起式证券投资基金托管合同》；   （四）基金管理东谈主业务履历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务履历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                     招商基金管理有限公司

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